11 ноября 2010 года в рамках пресс-завтрака Yota ("Скартел") Денис Свердлов и Игорь Торгов представили журналистам результаты 9 месяцев деятельности компании в 2010 году.
Вчера, 11 ноября 2010 года в рамках пресс-завтрака Yota ("Скартел") Денис Свердлов и Игорь Торгов представили журналистам результаты 9 месяцев деятельности компании в 2010 году.
|
|
Активная пользовательская база |
более 631 000 |
Доходы, млн рублей |
2 642 |
EBITDA, млн рублей |
220 |
EBITDA margin, % |
8.3% |
Доходы на сотрудника, в тысячах рублей |
5 744 |
|
|
Доходы указаны без НДС, это доходы от оказания услуг. Другие доходы компании при расчете отчетных показателей не учитывались.
Динамика Q2 - Q3 2010
|
Q2 |
Q3 |
QoQ, рост в % |
Доходы, в тыс. рублей |
893 893 |
981 519 |
10% |
EBITDA, в тыс. рублей |
42 715 |
175 533 |
311% |
EBITDA Margin, % |
4.8% |
17.9% |
373% |
Average HC |
460 |
409 |
-11% |
Доход на сотрудника, в тысячах рублей |
1945 |
2400 |
23.4% |
![Yota. 9 месяцев 2010 года](http://www.mforum.ru/cmsbin/2010/46/20101111_1542/20101111_1537_1_full746x396_thumb500x265.jpg)
![Yota. 9 месяцев 2010 года](http://www.mforum.ru/cmsbin/2010/46/20101111_1542/20101111_1537_2_full702x390_thumb500x278.jpg)
![Yota. 9 месяцев 2010 года](http://www.mforum.ru/cmsbin/2010/46/20101111_1542/20101111_1537_3_full822x430_thumb500x262.jpg)
![Yota. 9 месяцев 2010 года](http://www.mforum.ru/cmsbin/2010/46/20101111_1542/20101111_1537_4_full728x436_thumb500x299.jpg)
Инвестиции Yota в России
![Yota. 9 месяцев 2010 года](http://www.mforum.ru/cmsbin/2010/46/20101111_1542/20101111_1537_5_full798x488_thumb500x306.jpg)
![Yota. 9 месяцев 2010 года](http://www.mforum.ru/cmsbin/2010/46/20101111_1542/20101111_1537_6_full802x472_thumb500x294.jpg)
Сессия Q&A Представленные данные – это доходы от оказания услуг. Другие доходы компании при расчете отчетных показателей не учитывались.
585 рублей (не включая НДС) – ARPU на периоде 9 месяцев. Игорь Торгов «Когда мы запускали дневной тариф в октябре 2009 года у нас первоначально была небольшая доля пользователей тарифом. Затем она стала динамично расти и к маю 2010 года мы поняли, что она нам совсем не нравится. В мае она достигала 36%. Тогда мы изменили тарифы, после чего стал вновь расти показатель ARPU и снижаться доля пользователей «Yota День». Сейчас доля пользователей «Yota День» составляет 24%, а 76% - это абоненты на помесячном тарифе. Примерно 20% абонентов находятся в смешанном сценарии – они чередуют пользование «Yota День» и помесячной подписки – чаще всего таким образом абоненты выбирают «остатки» со своих счетов. Пользователи услуги «Yota День» в среднем пользуются этой услугой 3.8 дня в месяц.
![Yota. 9 месяцев 2010 года](http://www.mforum.ru/cmsbin/2010/46/2010-11-11/IMG_0453_full835x1200_thumb347x500.jpg)
Игорь Торгов, исполнительный директор Yota в России, доволен результатами 9 месяцев 2010 года
Игорь Торгов: «Показателем «выручка на сотрудника» мы пользуемся потому, что пока не можем сравнивать наши показатели с показателями Б3 по такому параметру, как маржа EBITDA, поскольку у Yota, как у компании, находящейся на начальном этапе развития, процент затрат от оборота, которые мы тратим на привлечение новых клиентов, существенно выше, чем у операторов Б3. Выручка на сотрудника была по итогам 3Q2010 – 2 млн 400 тысяч рублей. Если посчитать за год, то будет порядка US$275 тысяч на одного работника, что позволяет говорить о том, что достигаются сравнимые с Б3 показатели (по итогам 2009 года). Мы, вероятно, по этим показателям окажемся лучше «Билайна», хуже, чем МТС и «МегаФон»».
Какие регионы дают максимальный прирост абонентской базы
В абсолютном значении – это, конечно, Москва. Если в процентном, то по итогам сентября Москва обеспечивала 63 % всех пользователей. Екатеринбург – 19 %. Краснодар – 8 %, Сочи - 7 %, Уфа – 4%. В октябре эти доли не изменились. Цифры коррелируют с числом жителей соответствующего города. Определенным исключением является Уфа, где число абонентов Yota меньше, чем того можно было бы ожидать, ориентируясь на население региона. Это региональная особенность, которая отчасти объясняется тем, что в Уфе действуют сравнительно низкие тарифы на фиксированный интернет-доступ.
Дистрибуция устройств
С февраля 2010 года компания полностью отказалась от собственной дистрибуции услуг, передав ее сторонней организации – ВВП Групп (VVP Group).
Доля корпоративных клиентов (обслуживающихся в рамках корпоративных договоров), кто подключает клиентов к Yota
Менее трех процентов. Но много представителей бизнеса среди «физических лиц», поэтому реально их доля несколько выше. Компания не выделяет клиентов, обслуживающихся в рамках контрактов с государственными организациями. Аналогично не выделются в общей клиентской базе телематические клиенты (M2M), например, веб-камеры или другие. Их подключением ведает не Yota, а партнеры компании, поэтому как именно используют те или иные клиенты свое подключение, не анализируется.
Игорь Торгов, исполнительный директор Yota в России
Продажами подключений занимаются партнеры, в число которых входит компания «Yota Retail» (входит в YotaHolding Ltd.). К этой компании в Yota относятся так же, как и к другим партнерам, не предоставляя «Yota Retail» каких-либо льгот по тарифам, кроме тех, что предусмотрены парнерской программой. Партнерская программа предусматривает четыре категории, самая массовая - это «Торговый партнер». В этой категории сейчас максимальное число партнеров - около 200 партнеров, она приносит минимальный доход компании. Два крупнейших партнера – «Евросеть» и «Связной» обеспечивают порядка 50% всех продаж. Третьим является «Yota-ритейл» с 14% продаж. «Ион» - 4-е место по показателям.
Динамика выручки, y/y
Динамику роста выручки y/y в Yota в презентацию не включили, т.к. в связи с тем, что компания находится в фазе активного роста, много изменений, поэтому сравнения за такой период, как год, могут приводить к сравнению «яблок с апельсинами». Например, год назад у Yota не было пяти городов – третий город появился в октябре 2009 года, а 4-й и 5-й – в апреле 2010 года. В последние месяцы такие показатели компании, как прирост абонентов, стабилизировались. Растут показатели реактивации абонентов – компания уделяет этому вопросу особое внимание.
Если все же называть показатели y/y, то рост выручки по итогам 3Q2010 (y/y) по Москве составил 290%, а по С.Петербургу – 191%. Все данные приводятся по собственному управленческому учету Yota, который значительно отличается от РСБУ и ближе к МСФО. Ключевая разница – момент признания затрат. По РСБУ технические затраты получаются ниже фактических. Управленческий учет Yota проходит аудит, но анонсируемые результаты пока не аудированы. Yota по словам Дениса Свердлова, работает над инструментом на базе SAP Business Options, который позволит видеть основные показатели компании в онлайн-режиме. Этот инструмент запущен внутри компании, достаточно скоро он может быть отображен и для всех желающих в виде инструмента Yota-Пульс. Это будут не только финансовые данные, но и ряд показателей работы сети, например, возможно, уровень доступности call-центра и т.п. Логика простая – эта информация известна большому числу людей внутри компании, ее трудно скрыть и не очень нужно скрывать.
Чистая прибыль компании и инвестиции
«Остается отрицательной. Основная причина в том, что в прошлом году сеть была уже построена, а доходов еще не было. Только сейчас компания приблизилась к ситуации, когда загрузка сети стала правильной. Кроме того, большая доля затрат приходится на строительство в новых городах, на переход к новой технологии. Эти затраты пока не окупаются, т.к. идет фаза строительства, абонентов в сетях еще нет, а затраты идут активно. Если же взять, например, Москву, и попробовать подсчитать прибыль за 3Q2010, то, вероятно, она будет положительной», - уверен Денис Свердлов.
![Yota. 9 месяцев 2010 года](http://www.mforum.ru/cmsbin/2010/46/2010-11-11/IMG_0464_full1200x809_thumb500x337.jpg)
Денис Свердлов, генеральный директор Yota
Чистая прибыль по результатам 9 месяцев 2010 года без разбивки на регионы составляет (US$400 млн). Инвестиции (затраты за 9 месяцев 2010 года) составили US$110,6 млн, большая часть пошла на приобретение оборудования базовых станций (порядка US$54 млн), на втором месте строительство – оборудование площадок, инсталляция, подключение к транспортным сетям, порядка $33 млн, порядка US$15 – млн потрачено на решения ЦОД, в основном на приобретение оборудования, на установку, на апгрейд оборудования в существующих ЦОД и на строительство новых ЦОД в Самаре и Казани, US$ 5 млн на проектно-изыскательские работы, US$3 млн – на другие проекты. В 4Q2010 года в Yota планируют потратить US$56 млн, т.е. больше, чем в любом другом квартале, что позволяет говорить о том, что инвестиции в 2010 году составят около US$167 млн. Источник всех инвестиций – привлеченные компанией средства, как правило, через кредит и лизинг на открытом рынке. За 3Q2010 привлечено US$158 млн, из которых US$61 млн – прямое кредитование банков, US$87 млн – прямой и обратный лизинг оборудования, чуть менее US$10 млн – финансирование вендоров. Близка к этой сумме и совокупная долговая нагрузка компании (не считая задолженности акционерам).
Доля затрат на LTE-оборудование в этих инвестициях пока что остается незначительной. Пока что закуплено только LTE-оборудование для Казани. Суммарные объемы – порядка $10 млн, если с ЦОД – то US$12 млн. В 4Q2010 компания намерена привлечь еще US$185 млн, есть соответствующие договоренности с банками – вот основная часть этих денег уйдет на оплату нового оборудования. Большая часть этих US$185 млн удастстя привлечь под гарантии кредитно-экспортных агентств стран производителей оборудования (Южная Корея и Китай) на очень выгодных условиях. Ставку кредитования в «Скартел» не разглашают, но отзываются о ней, как об «очень хорошей». Вендорами решений LTE будут выступать Samsung и Huawei.
Samsung выбран, в частности, из-за того, что у этой компании есть богатый опыт решений в области OFDMA, накопленный в ходе R&D решений WiMAX. Есть у компании и практический опыт в области LTE, в частности, работа ее LTE решения проверена на сети MetroPCS в Лас Вегасе (США). Расширение числа поставщиков оборудования инфраструктуры не планируется. Такое решение принято, исходя из финансовых соображений. Разве что от бесплатных предложений компания не откажется «конечно, возьмем», комментирует Денис Свердлов.
Отток абонентов
Отток (net churn) составляет 6%. Стоимость привлечения одного абонента составляет немногим менее US$30, если говорить о выплатах в розничный канал без учета маркетинга и рекламы. Доля затрат на маркетинг от оборота компании в 2010 году составляет 7.5%. У компании есть некая матрица, позволяющая отслеживать распределение значений времени жизни активных абонентов. У компании существенна доля абонентов, которые подключились к сети, и с тех пор продолжают пользоваться - таких более 50%. Эти абоненты понимают ценность тех услуг, которые предоставляет компания. Есть значительное число абонентов, которые подключаются и в первый же месяц уходят. Это означает, что наше предложение не релевантно к их потребностям.
Для того, чтобы упростить этот процесс Yota запустила сервис 24 часа «на попробовать». С одной стороны это упрощает процесс подключения для абонента, потому ранее возникали определенные сложности с оплатой: абонент, купивший модем, не мог воспользоваться им, поскольку пользование не было оплачено. Сейчас достаточно прийти в магазин, взять модем, включить, зарегистрироваться (ввести паспортные данные) и можно сразу же начать пользоваться. В течение дня нужно принять решение «нравится» или «не нравится» и есть возможность после этого пойти и оплатить. За четыре недели пользования «тест-драйвом» 68% участников перешли на те или иные платные тарифы, - приводит данные Игорь Торгов. Модемы, которые принимали участие в драйв-тесте, делятся на две категории – те, что потеряли товарный вид, Yota заменяет своим партнерам, а те, что сохранили – повторно идут в продажу. Б/у модемы компания использует для «мобилизации» своих сотрудников, в различных благотворительных программах. Масштаб явления можно оценить по размеру обменного фонда – около 4 тысяч устройств.
Кроме того, ведется работа по «возврату» отключившихся абонентов. От каждого абонента остаются его контактные данные, а также данные его работы в сети. В call-центре есть специальная программа, которая анализирует эти данные и подсказывает сотрудникам call-центра, когда в сети меняется что-то, что может изменить качество пользования сетью для данного абонента. Например, из данных следует, что там, где он пробовал пользоваться сетью, не было близко установленной базовой станции или была ситуация с перегруженными секторами. А с момента его отключения установлена новая базовая станция, котора решила проблему. Это является основанием для того, чтобы сотрудник call-центра позвонил такому абоненту, рассказал об изменениях и поинтересовался – не хочет ли абонент вновь подключиться к сервису компании. Софт разработан специально для Yota «одной компанией из Санкт-Петербурга». С середины 2010 года введена программа отслеживания «любимых секторов», которая анализирует, какие сектора на сети чаще всего использует абонент. Это позволяет в дальнейшем понимать, как новое строительство или оптимизация сети влияют на «комфортность» пользования услугами данного абонента. Пока на сети не произошли благоприятные именно для этого абонента изменения, звонка из call-центра отключившемуся не будет.
Хендоверы на сети WiMAX
Традиционно на сетях WiMAX решения о том, с какой базой работать, принимают мобильные устройства, ориентирующиеся на мощность сигнала. Это приводит к ситуации, когда на ближайшей станции, которая выдает наиболее мощный сигнал, сектор перегружен и мобильное устройство не может получить услугу, тогда как есть сектора, которые, хотя и выдают в данную точку менее мощный сигнал, не являются загруженными и без проблем могли бы обслужить данное мобильное устройство. В ноябре 2010 года Yota планирует перейти на новый софт Samsung, который позволит поддерживать на сети услугу передачи управления, исходя из информации сети, с целью балансировки ее загрузки (BS-initiated handover). Если испытания будут успешными, начнется внедрение этого софта на всей сети компании, что должно оказать заметное позитивное влияние на качество услуги в сети WiMAX.
Новинки абонентских устройств WiMAX
Денис Свердлов сообщил, что Yota готовит к запуску в продажу два новых WiMAX устройства и даже представил одно из них журналистам. Это WiMAX USB-донгл Yota Key, одной из привлекательных черт которого, является разъем microUSB наряду со стандартным разъемом USB, что позволяет подключать такой модем к компьютеру шнуром USB-microUSB практически от любого современного телефона. Удобная находка! Это первый модем WiMAX в мире с таким функционалом. Вторая особенность – устройство не требует установки никаких драйверов, реализуя принцип Ethernet-over-USB. Можно сравнивать устройство с мини-роутером, поскольку оно способно работать практически с любым устройством под Windows, MacOS и Linux, позволяя подключать к интернету не только компьютеры, но и телевизоры, медиаплееры, роутеры и т.п.
Второе запланированное устройство – замена знаменитому Yota Egg. При его разработке упор был сделан на габариты устройства и его энергопотребление. Удалось уменьшить все эти параметры. Устройство примерно вчетверо меньше по объему, также есть надежда, что это устройство сможет работать от одной зарядки, как минимум, с утра до ночи, а может быть и более, вплоть до суток. Речь идет о непрерывной работе в режиме беспроводного мобильного роутера WiMAX/Wi-Fi. Такие устройства могут повлиять на модель пользования iPhona-ами и другими смартфонами с поддержкой WiMAX. Изменился форм-фактор устройства – это больше не «яйцо». Планируется, что по цене новинка будет более привлекательна, чем «классическое яйцо» от Yota. Первая партия устройств, как ожидается, поступит в Россию в конце января 2011 года.
Производить устройства будет Quanta Computer Inc., чип - от компании GCT. Как и в случае с USB-microUSB донглом, весь R&D роутера выполнен в компании Yota – дизайн, компоновка элементов, тип аккумулятора, софт. В Yota говорят, что компания «подвинулась в сторону подхода Apple», которая традиционно самостоятельно разрабатывает свои устройства, передавая их затем сборщикам-изготовителям.
Yota и трафик
Для Yota себестоимостью является не объем потребленного клиентами трафика, а мгновенная скорость. Компания не платит за внешний трафик помегабайтно. Оплачивается скорость, причем не средняя, а пиковая. После того, как поставщикам магистральных каналов оплачена пиковая скорость в канале, не имеет смысла этот канал экономить. Именно поэтому в Yota используют систему приоритезации трафика на основе DPI, а не ограничения скоростей. У базовых станций также ресурс определяется не объемом переданных мегабайт, а скоростью, которую они могут выдавать. В этом смысле у клиентов «Yota-День» нет приоритетов перед клиентами на помесячной модели. Они просто не могут потребить больше трафика, поскольку потребляют его с той же скоростью, что и другие.
Да и в целом, себестоимость внешнего трафика Yota в структуре общих затрат составляет 4% от выручки. Это не то, о чем стоит переживать, - уверен Игорь Торгов.
У ряда лицензий Yota заканчиваются сроки действия
Денис Свердлов: «Это технический момент. Не ожидаю, что будут какие-то проблемы с продлением».
Контент-провайдинг и Yota
Контент-проект компании по словам Дениса Свердлова развивается очень хорошо. У компании есть пул прав на различные виды контента. У компании по-прежнему остается достаточно много клиентов, которые используют музыкальный сервис. Разрабатывается новая версия интерфейса для этого сервиса, с новой функциональностью. Но возник и еще один эффект – компания стала одним из крупных агрегаторов музыкального контента в стране и это дает возможность заключать большое количество B2B-контрактов, когда контент Yota сублицензируется. Компания, как рассказывает г-н Свердлов, не теряет деньги на контенте, а зарабатывает. Есть контракт такого рода с Samsung, есть ряд других контрактов.
Безусловно, агрегация музыкального контента – «дорогое удовольствие». Мало завключения договоров с мейджорами, для создания качественного каталога российской музыки нужно сотрудничать с 400-500 небольшими компаниями.
Как вы относитесь к возможности введения 2%-го налога «на контент» для операторов
Денис Свердлов: «Лично я – против, так как считаю, что это совсем неправильный способ. У нас уже есть налог в 1.2% на универсальную услугу, еще 2% на контент – это не очень правильно».
Также рекомендую репортаж "
Yota и LTE" - эта тема также обсуждалась в рамках пресс-завтрака.
Также по теме: FAQ от Yota по итогам 3Q2010