«Ренессанс капитал» продлил до 22 мая срок действия предложения акционерам и кредиторам РБК. Оно предусматривает выкуп группой «Онэксим» 65% акций компании за $35 млн и погашение 8% долга; остальное предлагается списать либо пролонгировать. Ведомости, 2009-04-25

Популярная РБК

За два месяца капитализация компании выросла почти в пять раз до $177 млн. Вчерашний ажиотаж на ММВБ трейдеры связывают с появлением слухов о новом потенциальном покупателе РБК — ВТБ

Вчера утром акции РБК на ММВБ взмыли на 30% до 46,51 руб. за штуку. Затем цена скорректировалась и по итогам торгов составила 41,5 руб. (+15,92%). Всего за день было продано 17,58 млн акций на 762,3 млн руб. — рекордный показатель с начала 2009 г. Начиная с марта объемы торгов акциями РБК растут, отмечает вице-президент Газпромбанка Андрей Зокин, а стоимость бумаг выросла за это время почти в пять раз (6 марта одна акция стоила 8,79 руб.).

Ранее такой повышенный интерес к бумагам РБК инвесторы проявляли лишь трижды. 23 марта объем торгов составил 12,75 млн акций на 199,8 млн руб. (на следующий день еще 16,13 млн акций на 282,3 млн руб.), когда «Ренессанс капитал» совместно с «Онэксимом» Михаила Прохорова предложили акционерам РБК выкупить 65% увеличенного уставного капитала холдинга за $35 млн. В конце апреля срок оферты был продлен до конца мая. Следующий всплеск пришелся на 10 апреля (12,38 млн акций, 209,1 млн руб.), когда стало известно о предложении «Интерроса» выкупить допэмиссию РБК уже на $90 млн. Последний раз ажиотаж пришелся на 20 апреля, когда было продано 22,8 млн акций на 491,3 млн руб., — тогда трейдеры не могли объяснить скупку.

Вчерашние высокие объемы торгов акциями РБК могут быть связаны с интересом к холдингу со стороны стратегических инвесторов или завершением переговоров РБК с кредиторами о реструктуризации долгов, считает Зокин. Переговоры с кредиторами еще не завершены, замечают близкий к компании источник и один из кредиторов. Похоже, вчера кто-то намеренно поднял цену акций РБК до определенного уровня в преддверии выкупа пакета акций или появления нового претендента на РБК, замечает директор брокерского управления «Метрополя» Александр Захаров. Он слышал, что активами РБК интересуется ВТБ. Об интересе этого госбанка к медиахолдингу «Ведомостям» в конце апреля рассказывали также источники, близкие к одному из претендентов на РБК и к самой компании.

Гендиректор РБК Юрий Ровенский вчера лишь констатировал: «Идет какая-то игра, цели которой менеджменту неизвестны».

«Интеррос», по словам его представителя, не участвовал в скупке акций РБК. Представители ВТБ и «Ренессанса» отказались от комментариев.

(с) Тимофей Дзядко, "Ведомости", 07.05.2009, №82 (2352)

Потанин просит контроль над РБК

«Ведомостям» стали известны подробности предложения, сделанного Владимиром Потаниным акционерам и инвесторам РБК. Он готов выкупить допэмиссию акций за $90 млн в обмен на контроль над холдингом. Но основатели РБК против

О деталях предложения «Интерроса» «Ведомостям» рассказал менеджер компании — акционера РБК. Информацию подтвердили источник, близкий к «Интерросу», и менеджер самой РБК. Стратегия «Интерроса» — приобретать контроль, заметил один из них.

Дело в деталях
РБК и кредиторы обсуждают следующую схему реструктуризации долга: обязательства холдинга (около $220 млн) делятся на две неравные части и конвертируются в евробонды: 25% – со сроком погашения в марте 2012 г. (под 12,5% годовых) и 75% – в марте 2014 г. (15% годовых). Но стороны не могут договориться о деталях, в частности определить срок первых выплат.

ОАО «РБК Информационные системы»
медиахолдинг
Крупнейшие Акционеры – Герман Каплун, Дмитрий Белик и Александр Моргульчик (19,85%), Unicredit Securities (около 17%), УК Росбанка (около 11%).
капитализация – $177 млн.
выручка (1-е полугодие 2008 г., прогноз компании на основе МСФО) – $109,4 млн.

Об интересе холдинга Владимира Потанина к РБК стало известно в апреле. Бизнесмен решил поучаствовать в реструктуризации долгов компании, которые, по данным РБК на конец марта, составляли около $220 млн, и стать ее акционером. «Интеррос» предложил выкупить допэмиссию на $90 млн — таким образом, требуя контроль, он оценил всю компанию не менее чем в $180 млн. Вчера капитализация РБК на ММВБ составляла 5,5 млрд руб. ($177 млн). Предложение Потанина подразумевало, что после выкупа новым инвестором допэмиссии акций РБК компания вернет кредиторам 41% долга деньгами, 36% будут списаны, а 23% конвертированы в облигации со сроком обращения три и пять лет.

С МДМ-банком — организатором выпуска кредитных нот РБК на $43,5 млн и одним из крупных кредиторов медиахолдинга — менеджеры «Интерроса» не встречались, говорит менеджер банка, хотя предложение считает «в принципе неплохим». Райффайзенбанк (держатель облигаций примерно на 100 млн руб.) также заинтересован в предложении «Интерроса», но детали с его представителями не обсуждал, говорит замначальника управления банка Наталья Пекшева.

Однако переговоры между «Интерросом» и кредиторами РБК застопорились, так как акционеры — основатели РБК — Герман Каплун, Дмитрий Белик и Александр Моргульчик были против перехода контроля к структурам Потанина, говорит близкий к «Интерросу» источник. Основатели РБК взяли тайм-аут до годового собрания акционеров (дата пока не определена), чтобы за это время договориться с кредиторами о реструктуризации долга, подтверждает представитель «Интерроса». Потом, возможно, они вернутся к переговорам с потенциальными покупателями, добавляет он. Каплун отказался от комментариев.

В 2008 г. три основателя РБК лишились контроля над компанией, не выполнив условия сделок репо. Сейчас у них лишь около 20%. Но по уставу РБК решение о допэмиссии утверждается советом директоров единогласно.

«Интеррос» — не единственный претендент на РБК. В конце марта «Ренессанс капитал» и «Онэксим» предложили выкупить 65% увеличенного вчетверо уставного капитала холдинга за $35 млн, пообещав вернуть кредиторам 8% долга деньгами, а остаток частично списать, а частично пролонгировать. Но уже дважды оферту пришлось продлевать.

(с) Тимофей Дзядко, "Ведомости", 28.05.2009, №96 (2366)

РБК без медиа

РБК снизила с 60% до 9% долю в «РБК медиа», на которой предполагалось консолидировать весь долг холдинга

Вчера «РБК информационные системы» (РБК-ИС) сообщила, что снизила долю в ООО «РБК медиа» с 60% до 9%. Официальные представители РБК не комментируют эту сделку, а источник, близкий к менеджменту холдинга, сказал: это организационная подготовка соглашения с кредиторами о реструктуризации долга. В конце апреля он составлял $220 млн, основные кредиторы — Альфа-банк, Банк Москвы, Barclays Bank, МДМ-банк.

Под арестом
В апреле Окружной суд Никосии арестовал имущество РБК, находящееся в юрисдикции Республики Кипр, в качестве обеспечительной меры по иску Банка Москвы. На Кипре зарегистрирована, в частности, EDI S Press, контролирующая ряд компаний, издающих и распространяющих журналы «Идеи вашего дома», «Интерьер-магазин», «Салон-интерьер» и др.

ОАО «РБК информационные системы»
медиахолдинг
Крупнейшие акционеры – Герман Каплун, Дмитрий Белик и Александр Моргульчик (19,85%), Unicredit Securities (около 17%), УК Росбанка (около 12%).
Капитализация – $126 млн.
Выручка (2008 г., МСФО) – 2,53 млрд руб.

Неделей ранее РБК сообщила о выходе из ЗАО «РБК-ТВ» (прежде владела 100%) и о снижении долей в ЗАО «Росбизнесконсалтинг» (владеет агентством) и ЗАО «РБК холдинг» (со 100% до 20%). И эти активы, и «РБК медиа» остались в холдинге, заверяет его совладелец и председатель совета директоров Герман Каплун.

Активы переводятся на «дочки» и «внучки» РБК-ИС, знает Владислав Бессарабов, гендиректор УК Росбанка (владеет 12% РБК). Цель этих действий, считает он, — получить возможность не проводить последующие сделки по залогу или продаже этих активов через собрание акционеров и совет директоров РБК-ИС. Сотрудник одного из банков-кредиторов называет другую возможную цель — воспрепятствовать возможному аресту акций бывших «дочек» по искам кредиторов. Если акции арестуют, их будет невозможно заложить, а проект соглашения с кредиторами предусматривает залог 100% операционных активов РБК — «Росбизнесконсалтинга», «Синьюс.ру», «СМТП пресс», «ИПК медиа продакшн», «Бизнеспресс», Mohiville Corporation N. V., «РБК медиа», «Глобал медиа солюшенс», «Эдлайн», РБК-ТВ и «РБК-рекламы».

Тот же проект предусматривает, что вся задолженность РБК будет оформлена на «РБК медиа». Отсутствие у РБК прямого контроля над этой компанией не повлияет на ход переговоров о реструктуризации долгов холдинга, надеется начальник департамента МДМ-банка Антон Кирюхин. В Банке Москвы и Альфа-банке от комментариев отказались.

(с) Олег Сальманов, "Ведомости", 26.06.2009, №116 (2386)

Ровенский покидает РБК со скандалом

Гендиректор РБК Юрий Ровенский покидает компанию. Он займется реструктуризацией долга медиахолдинга в роли советника гендиректора группы «Онэксим».

Об этом сообщил сам Ровенский на пресс-конференции сегодня. По его словам, в качестве гендиректора РБК он прикладывал максимум усилий для урегулирования ситуации и сохранения компании. Но занятая основателями РБК позиция не привела к желаемым результатам. Ровенский добавил, что не разделяет подход основателей компании к реструктуризации долга: «На мой взгляд предпринимающиеся действия лишь затягивают решение проблем. Это сказывается на финансовом положении холдинга и представляет реальную угрозу его дальнейшему существованию».

РБК в ответ на пресс-конференцию Ровенского распространила пресс-релиз, из которого следует, что председатель совета директоров РБК Герман Каплун 25 июня принял решение о созыве 30 июня 2009 г. собрания совета директоров ОАО «РБК Информационные Системы». На собрании будет рассмотрен вопрос об отставке Ровенского.

«В сложившихся условиях г-н Ровенский попытался представить ситуацию таким образом, что он покидает компанию по собственному желанию, однако эта информация не соответствует действительности», — отмечается в пресс-релизе.

Заявления Ровенского относительно процесса реструктуризации долга РБК, «менеджмент компании воспринимает как попытку оказать давление на кредиторов и акционеров с целью лоббирования интересов одной финансовой группы, которая имеет намерение войти в акционерный капитал РБК на неприемлемых для большинства акционеров и кредиторов условиях».

«Именно лоббирование интересов, идущих вразрез с интересами компании, а также многие другие причины вынудили совет директоров РБК принять решение о смене генерального директора», — говорится в сообщении.

1 июля истекают полномочия совета директоров РБК, и Ровенский сложит с себя полномочия гендиректора. Он уже принял предложение стать советником гендиректора группы «Онэксим» и продолжить работу по согласованию позиций всех сторон, по модели реструктуризации долгов, предложенной «Онэксимом. Ровенский назвал предложение «Онэксима» перспективным для РБК.

В конце марта «Ренессанс капитал» и «Онэксим» предложили выкупить 65% увеличенного вчетверо уставного капитала холдинга за $35 млн, пообещав вернуть кредиторам 8% долга деньгами, а остаток частично списать, а частично пролонгировать.

(с) Анастасия Голицына, Олег Сальманов, Оксана Шевелькова; "Ведомости", 16:23 29.06.2009

Ой, как не лояльно и не спортивно... Экс-гендиректору перейти на сторону "атакующего" кредитора? Это насколько же отношения с акционерами должны быть плохими, чтобы так поступить?

От продавца к покупателю

Юрий Ровенский, возглавлявший РБК с 2000 г., станет советником гендиректора «Онэксима»

ОАО «РБК информационные системы»
управляющая компания До последнего времени контролировала телеканал РБК-ТВ, газету «РБК Daily», сайт rbc.ru и другие медиаактивы.
Крупнейшие акционеры – Герман Каплун, Дмитрий Белик и Александр Моргульчик (19,85%), Unicredit Securities (около 17%), УК Росбанка (около 12%).
Капитализация – $134 млн.
Выручка (2008 г., МСФО) – 2,53 млрд руб.

Об этом рассказал вчера сам Ровенский. Он не разделяет подхода основателей РБК к реструктуризации долга. Эта схема предусматривает разделение долга ($220 млн) на две части — 25% и 75% — с погашением в 2012 и 2014 гг. соответственно. Выплаты по купонам начнутся в январе 2010 г. По мнению Ровенского, такой вариант не устраивает кредиторов (МДМ-банк, Альфа-банк, Банк Москвы, Barclays и др.) и реструктуризация долга затягивается, что «представляет реальную угрозу для существования» холдинга.

Ровенский предпочитает схему «Онэксима» Михаила Прохорова: группа выкупает 65% увеличенного уставного капитала РБК за $35 млн, еще 10% достается кредиторам. 8% долга погашается, 45-65% списывается, а остаток пролонгируется на 3-7 лет. «Онэксим» рассчитывает, что участие Ровенского поможет достичь прогресса в переговорах, говорит представитель группы Игорь Петров.

Ровенский лишь пытается «представить ситуацию таким образом, что он покидает компанию по собственному желанию», утверждает председатель совета директоров РБК Герман Каплун. Заявления Ровенского РБК называет лоббированием интересов «одной финансовой группы», предложения которой «неприемлемы для большинства акционеров и кредиторов». Полномочия Ровенского будут прекращены завтра, новым гендиректором станет сам Каплун.

Сотрудник одного из банков-кредиторов называет схему «Онэксима» неприемлемой: о списании долга можно говорить лишь при единовременной выплате хотя бы 1/2 долга. Другому крупному банку-кредитору не нравится ни та ни другая схема: все активы РБК должны получить кредиторы.

(с) Олег Сальманов, "Ведомости", 30.06.2009, №118 (2388)

Гендиректором РБК стал Герман Каплун

Один из трех основателей компании сменил на этом посту Юрия Ровенского, руководившего РБК с 2000 г. Каплун возглавлял совет директоров РБК, полномочия которого истекли вчера.

Источник информации: "Ведомости", 2.07.2009

Группа "ОНЭКСИМ" Михаила Прохорова заручилась поддержкой акционеров-основателей РБК (Герман Каплун, Александр Моргульчик, Дмитрий Белик) в вопросе приобретения контрольного пакета холдинга. Как сообщается в пресс-релизе компаний, условия сделки предполагают приобретение ОНЭКСИМом 51% уставного капитала РБК за 80 млн. долл.

В течение ближайшей недели компании направят остальным акционерам и кредиторам РБК предложение по реструктуризации и стабилизации финансового положения холдинга. Речь пойдет о выплате 20% долга денежными средствами и частичном списании и реструктуризации оставшихся задолженностей.

"В течение весны и лета текущего года неопределенность относительно будущего Компании [РБК] и общемировое падение медиарынка привели к значительному снижению объемов выручки и резкому росту неплатежей от рекламодателей. Из-за этого РБК ежемесячно теряет около 3 млн. долл. «живых» денег, что вынуждает Компанию распродавать активы. Кроме этого, на осень приходится период переговоров по рекламным бюджетам на следующий год. Если эта работа будет провалена, то шансы на выживание Компании значительно снизятся. По нашим оценкам, на достижение договоренностей между Компанией, ее акционерами и кредиторами с целью предотвращения ее банкротства осталось не более одного-двух месяцев", – говорится в заявлении гендиректора "ОНЭКСИМ" Дмитрия Разумова.

Читать полностью - в первоисточнике - "Вебпланета"

интересно бы глянуть, что сейчас осталось в РБК. РБК-ТВ что-то перестали по НТВ-плюс показывать :(

Предпродажная журналистика

Михаил Прохоров договорился о покупке 51% медиахолдинга РБК Группа ОНЭКСИМ Михаила Прохорова договорилась с основателями медиахолдинга ОАО «РБК Информационные системы» о покупке допэмиссии холдинга, в результате которой доля ОНЭКСИМ в РБК составит 51%. Контрольный пакет обойдется господину Прохорову в $80 млн, это более щедрое предложение по сравнению с тем, которое он делал в марте — $35 млн за 65% РБК. Однако сделка состоится только в том случае, если ее одобрят кредиторы РБК (долг оценивается в $180 млн) и Федеральная антимонопольная служба (ФАС).

Согласно договоренности, ОНЭКСИМ выкупит допэмиссию акций РБК за $80 млн, то есть исходя из оценки всего медиахолдинга почти в $157 млн. В результате сделки у ОНЭКСИМ будет 51% акций РБК. Деньги от продажи пакета пойдут на реструктуризацию долга, решение текущих проблем РБК, а также на развитие компании, говорится в сообщении ОНЭКСИМ. Гендиректор ОНЭКСИМ Дмитрий Разумов сообщил, что интеграции медийных активов ОНЭКСИМ (медиагруппа JV — журнал «Сноб», портал snob.ru, журнал «Русский пионер», телеканал «Фит», инвестиции в развитие медиагруппы Михаил Прохоров ранее оценивал в $100 млн) и активов РБК не будет. «Это совершенно разные компании, работающие в разных сегментах рынка»,— пояснил господин Разумов. Представители ОНЭКСИМ получат большинство в совете директоров РБК, но текущий менеджмент сохранит свои полномочия.

РБК планирует выпустить к уже имеющимся 140 млн акций холдинга еще 145,7 млн, то есть общее количество акций ОАО «РБК Информационные системы» составит 285,7 млн. Сейчас совокупная доля основателей РБК Германа Каплуна, Александра Моргульчика и Дмитрия Белика составляет, по словам господина Каплуна, примерно 22%. После сделки эта цифра уменьшится примерно в два раза — до 10,8%. Доли УК Росбанка (более 11%) и Unicredit Securities (около 18%) снизятся до 5,4% и 8,8% соответственно. Директор по коммуникациям Unicredit Securities Вероника Риф и гендиректор УК Росбанка Владислав Бессарабов вчера отказались от комментариев.

В холдинг РБК входят газета «РБК Daily», телеканал РБК, информационное агентство «Росбизнесконсалтинг», интернет-компания «Медиамир» и др. Долг РБК составляет примерно $180 млн без учета неурегулированной задолженности перед Альфа-банком по форвардным контрактам (примерно $42 млн). Капитализация РБК на РТС вчера составила $147 млн.

В марте этого года ОНЭКСИМ объявила о готовности купить 65% РБК за $35 млн. В апреле последовало конкурирующее предложение бывшего делового партнера господина Прохорова Владимира Потанина. Его холдинг «Интеррос» сделал предложение акционерам РБК о выкупе контрольного пакета за $90 млн.

Советник гендиректора ОНЭКСИМ Юрий Ровенский отметил, что в ближайшее время РБК совместно с ОНЭКСИМ направят кредиторам предложение по реструктуризации долга. Предварительный вариант подразумевает единовременную выплату кредиторам около 20%, списание части задолженности и реструктуризацию оставшейся доли. Сделка с ОНЭКСИМ вступит в силу в случае согласия определенного количества кредиторов с предложенной схемой реструктуризации и получения одобрений регулирующих органов. Речь идет о регистрации допэмиссии в Федеральной службе по финансовым рынкам (ФСФР) и получении одобрения Федеральной антимонопольной службы (ФАС).

Герман Каплун не исключает, что компания вернет в прямое владение головной компании юридические лица, выведенные в ходе недавней реструктуризации. «Как будет меняться структура владения, пока не знаю, но меняться она будет»,— пообещал господин Каплун. В июне совет директоров РБК одобрил совершение пяти сделок по продаже 100% акций ЗАО РБК-ТВ, 80% акций ЗАО «РБК Холдинг», 80% акций ЗАО «Росбизнесконсалтинг», 51% ООО «РБК Медиа», а также 80% ООО «РБК-Реклама». Покупателями выступили ООО «ИД “Наши деньги”» и ООО «ТВР Продакшн», которые, по мнению УК Росбанка, аффилированы с менеджментом РБК (см. “Ъ” от 26 июня). В УК Росбанка расценили эти сделки как вывод активов и подали иски, оспаривающие решение совета директоров, в Арбитражный суд Москвы. 16 июля суд применил обеспечительные меры к вышеназванным активам, что сорвало планы РБК по самостоятельной реструктуризации долга: в результате медиахолдинг не может продать их или отдать в залог.

(с) Александр Малахов, "КоммерсантЪ", 2009.07.22

Форумный Тролль 22.07.2009 10:59:
интересно бы глянуть, что сейчас осталось в РБК. РБК-ТВ что-то перестали по НТВ-плюс показывать :(

Показывают, по крайней мере, по "Акадо-ТВ".

УК Росбанка нашлось место

Управляющая компания Росбанка все-таки получит шанс ввести своих директоров в совет РБК. Медиахолдинг опубликовал на своем сайте список кандидатов в новый совет, который должен быть избран на собрании акционеров 6 августа. Собрание инициировала УК Росбанка, которая осенью 2008 г. стала владельцем 11,5% РБК из-за неисполнения акционерами — основателями холдинга обязательств по сделкам репо.

ОАО «РБК информационные системы»
Управляющая компания
До конца июня 2009 г. контролировала телеканал РБК-ТВ, газету «РБК Daily», сайт rbc.ru и другие медиаактивы.
Капитализация – $161 млн.
Выручка (2008 г., МСФО) – 2,53 млрд руб.

На девять мест претендуют девять человек: пять нынешних членов совета — основатели компании Герман Каплун, Александр Моргульчик и Дмитрий Белик (вместе владеют 19,85% РБК), заместитель гендиректора РБК Сергей Лукин (0,36%) и гендиректор РБК-ТВ Артем Инютин (0,3%), а также четыре кандидата от УК Росбанка. УК выдвинула своего совладельца Сергея Кошеленко, гендиректора Владислава Бессарабова, адвоката Тимофея Гриднева из «Гриднев и партнеры» и бывшего вице-президента «Норникеля» Владимира Энгельсберга.

Гриднев с начала 2009 г. помогает УК Росбанка в делах, связанных с РБК, рассказал «Ведомостям» Бессарабов. Энгельсберг, по его словам, — давний партнер УК Росбанка и «обладает достаточной компетенцией для работы в совете». Еще пять кандидатов предложила Unicredit Securities (как и УК, в ходе сделок репо стала владельцем около 17% РБК), но в окончательный список они не вошли. При выдвижении кандидатов инвесткомпания допустила ряд процессуальных нарушений, объяснил «Ведомостям» Каплун.

Но Unicredit считает, что это не страшно, если в холдинге появится стратегический инвестор, говорит менеджер инвесткомпании. На днях «Онэксим» Михаил Прохорова сообщил, что убедил основателей РБК продать 51% компании за $80 млн. В случае согласия кредиторов (задолженность РБК составляет около $220 млн) «Онэксим» получит большинство в совете. Группа планирует влиять на ближайшее собрание акционеров РБК и его решения не отразятся на сделке, говорит представитель «Онэксима».

(с) Тимофей Дзядко, "Ведомости", 23.07.2009, №135 (2405)

Предложение Прохорова

«Онэксим», предложивший $80 млн за контроль над РБК, направил кредиторам два варианта по реструктуризации задолженности холдинга. В отличие от предыдущих предложений самой РБК оно не предусматривает залога активов

Вчера группа «Онэксим» Михаила Прохорова и РБК направили кредиторам холдинга предложение о реструктуризации его задолженности, сообщила пресс-служба РБК. Это подтвердил представитель группы.

УК Росбанка проиграла
Арбитражный суд отказал УК Росбанка в иске против РБК по поводу отказа внести их кандидатов в список для голосования в совет директоров на собрании акционеров в апреле этого года.

РБК информационные системы
Управляющая компания
До конца июня 2009 г. контролировала телеканал «РБК-ТВ», газету «РБК Daily», сайт rbc.ru и другие медиаактивы.
Капитализация – $161 млн.
Выручка (2008 г., МСФО) – 2,53 млрд руб.

Неделю назад «Онэксим» договорился с гендиректором РБК Германом Каплуном и другими топ-менеджерами холдинга (владеют около 20%) о продаже 51% уставного капитала РБК за $80 млн. Но главное условие подписания сделки — согласие кредиторов на схему реструктуризации долга, которая вчера была разослана кредиторам. Общий долг РБК оценивается в $180 млн (без учета неурегулированной задолженности перед Альфа-банком, который требует через суд еще $41,8 млн по форвардным контрактам).

Кредиторам предлагается конвертировать половину задолженности ($90 млн) в пятилетние облигации РБК или «новой холдинговой компании» со ставкой 7% годовых (в долларах), говорится в предложении РБК (см. на сайте «Ведомостей»). Реструктуризация второй половины предполагает два варианта. Кредиторы могут продать ее за 36% от номинала, т. е. получить сразу 18% задолженности, списав еще 32%. А банки и управляющие компании, которым необходим полный возврат вложенных средств, могут конвертировать вторую половину долга в восьмилетние облигации также со ставкой 7% годовых и получить дополнительно 4% от общей суммы долга.

Ранее РБК предлагала кредиторам разделить долг на две части — 25% и 75% — с погашением в 2012 и 2014 гг. соответственно под залог ключевых активов холдинга. В предложении «Онэксима» не будет залога, ключевые активы станут лишь гарантами по облигациям.

Вице-президент Транскредитбанка Дмитрий Орлов сказал, что предложение «Онэксима» нуждается в детализации. Он хочет увидеть бизнес-план РБК, ее денежные потоки и уточнить, какую роль в реструктуризации будет играть «Онэксим». Удлинение сроков облигаций и снижение ставок по сравнению с предыдущим предложением РБК должны означать улучшение кредитного рейтинга, замечает Орлов. Но пока «Онэксим» не спешит выступить гарантом по обязательствам РБК. Представитель «Онэксима» говорит, что такая возможность обсуждалась, но от нее отказались. Ставка купона — препятствие для принятия предложения, замечает другой кредитор, добавляя, что наличие первых выплат вселяет оптимизм.

Группа Прохорова не обязана нести ответственность по долгам РБК, так как покупает только 51% акций, замечает Каплун. Желание «Онэксима» вложить значительные средства — залог того, что они будут прилагать усилия для развития актива, а это повышает надежность облигаций, рассуждает Каплун.

Предложение «Онэксима» поддержали не только менеджеры — основатели РБК, но Unicredit Securities (17%) и УК Росбанка (11,5%), рассказали их представители. Для проведения допэмиссии необходимо согласие 75% акционеров, уже согласилось около 55%, утверждает источник, близкий к одному из акционеров компании. Для реструктуризации будет достаточно согласия держателей 85% долга, добавил Каплун.

(с) Олег Сальманов, Тимофей Дзядко, "Ведомости", 29.07.2009, №139 (2409)

Помощники Прохорова

Управляющая компания (УК) Росбанка, владеющая 11,5% РБК, наконец провела своих представителей в совет директоров медиахолдинга. Она может помочь потенциальному покупателю медиахолдинга — группе «Онэксим» в переговорах с кредиторами, часть которых не согласна с предложениями группы

Вчера акционеры РБК на внеочередном собрании избрали новый состав совета директоров. В него вошли все девять кандидатов: пять прежних членов совета (основатели РБК Герман Каплун, Александр Моргульчик и Дмитрий Белик, заместитель гендиректора Сергей Лукин и гендиректор РБК-ТВ Артем Инютин) и четыре выдвиженца УК Росбанка (ее совладелец Сергей Кошеленко, гендиректор Владислав Бессарабов, адвокат «Гриднев и партнеры» Тимофей Гриднев и бывший вице-президент «Норникеля» Владимир Энгельсберг). О том, что такое решение принято, «Ведомостям» рассказали Каплун и Бессарабов.

Иском больше
141,5 миллиона рублей потребовала вчера от РБК через Арбитражный суд Москвы УК «Капиталъ». Ранее эта компания уже предъявила РБК иск на 69,5 млн руб., требуя погасить облигации

937,4 миллиона рублей – иски на такую сумму, связанные со спорами по ценным бумагам, поданы к структурам РБК в Арбитражный суд Москвы с начала 2009 г. Кроме того, Альфа-банк взыскивает с РБК $41,8 млн по неисполненным форвардным контрактам (через Международный арбитражный суд Москвы), а Банк Москвы – неизвестную сумму через Лондонский международный арбитраж.

УК Росбанка пыталась провести представителей в совет РБК еще весной, но тогдашний совет не зарегистрировал ее кандидатов, сославшись на процессуальные нарушения. Тогда, по словам Бессарабова, основной целью УК Росбанка было близко ознакомиться с финансовым состоянием компании, которая должна кредиторам $220 млн и с начала года ведет переговоры о реструктуризации этого долга. Теперь появилась еще одна задача — содействовать поиску единого согласованного варианта реструктуризации.

Один из вариантов недавно обозначила группа «Онэксим» Михаила Прохорова, предложившая $80 млн за контрольный пакет РБК. Половину долга «Онэксим» предложил конвертировать в пятилетние облигации, 18% выплатить, а остаток списать. Другой вариант — конвертировать всю вторую половину долга в восьмилетние облигации.

Предложение «Онэксима» поддержали и основатели РБК, ранее предлагавшие другой вариант погашения долгов. Но чтобы схема заработала, требуется согласие держателей хотя бы 85% долга. А часть крупных кредиторов — в частности, МДМ-банк, Альфа-банк и Банк Москвы (на них приходится примерно 36% обязательств РБК) — выдвинули замечания. Их суть «Ведомостям» раскрыли два менеджера, близких к акционерам РБК и «Онэксиму». В частности, по их словам, банки хотят, чтобы в 2010 г. РБК вернула кредиторам порядка $130 млн и обеспечила обязательства залогом в виде активов. Представители МДМ-банка и Альфа-банка детали своего предложения не комментируют, представитель Банка Москвы на звонок не ответил.

Сейчас «Онэксим» не представлен в совете директоров РБК и любое содействие переговорам с кредиторами будет полезным, отмечает представитель группы. Важно не допустить банкротства РБК, подчеркивает Бессарабов.

Кроме этого, по его словам, представители УК Росбанка намерены ставить вопрос о возвращении на баланс «РБК информационные системы» (РБК ИС) основных активов холдинга — РБК-ТВ, «Росбизнесконсалтинга», «РБК холдинга», «РБК медиа» и «РБК рекламы». В июне эти компании были проданы неподконтрольным РБК ИС структурам по цене в 23 раза ниже капитализации холдинга, после чего УК Росбанка заявила о выводе активов и подала иски в суд, недавно запретивший дальнейшие операции с этими активами. Каплун, голосовавший тогда за эти сделки, не стал комментировать перспективу возвращения активов на баланс РБК ИС.

(с) Игорь Цуканов, "Ведомости", 07.08.2009, №146 (2416)

Чтобы Альфа кому-то что-то простила :) я таки вас умоляю :)

Истек срок действия оферты «Онэксима» на покупку РБК

Группа предлагала $80 млн за контроль с конвертацией 1/2 долга РБК ($100 млн) в пятилетние облигации. Возможность продления оферты «Онэксим» не комментирует.

(с) "Ведомости", 19.08.2009