Telenor и Altimo создают лидирующего оператора сотовой связи для работы на развивающихся рынках

Осло / Москва, 5 октября 2009 года, через MForum.ru. Telenor Group и компания Altimo сообщают о достижении соглашения об объединении совместных активов – пакетов акций ОАО «ВымпелКом» и ЗАО «Киевстар G.S.M.» с созданием одного из крупнейших операторов сотовой связи на развивающихся рынках.

Сторонами достигнуто соглашение об объединении принадлежащих им пакетов акций ОАО «Вымпел-Коммуникации» и ЗАО «Киевстар G.S.M.» с созданием нового совместного оператора сотовой связи – компании VimpelCom Ltd. («ВымпелКом Лтд.»), оказывающей качественные интегрированные услуги сотовой связи в России, Украине и других странах СНГ, а также в Грузии, Вьетнаме, Камбодже, Лаосе. Компания будет развивать свою деятельность и на других быстро развивающихся рынках Европы, Азии и Африки, становясь одним из ведущих игроков отрасли в мире.

Компания «ВымпелКом Лтд.» зарегистрирована на Бермудских островах, штаб-квартира расположится в Нидерландах, а сама она пройдет листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Основные преимущества планируемой сделки:

• создание лидирующего оператора сотовой связи, работающего на развивающихся рынках, обладающего значительными возможностями для роста в пределах отдельных рынков и для международной экспансии;

• участие в создании стоимости актива благодаря совместному управлению объединенной компанией;

• привлекательные дивидендные возможности за счет деятельности на высокодоходных рынках России и Украины;

• приведение в соответствие интересов Telenor и Altimo в развитии бизнеса в России и Украине в рамках структуры, прошедшей листинг на бирже;

• разрешение всех существующих споров между Telenor и Altimo.

Стороны договорились о приостановлении всех находящихся в производстве дел по спорам между ними и о принятии мер для отзыва исков или урегулирования споров до совершения сделки. Согласованная структура управления компанией «ВымпелКом Лтд.» направлена на то, чтобы значительно снизить возможность новых споров между акционерами.

Президент и Генеральный директор Telenor Group Йон Фредерик Баксаас заявил:

Telenor считает для себя честью возможность принять участие в создании одного из самых конкурентоспособных ключевых игроков рынка сотовой связи. У «ВымпелКом Лтд.» будет достаточно возможностей для дальнейшего роста и создания стоимости актива в интересах всех акционеров. Мы перевели пятилетний конфликт в русло работы над перспективным, нацеленным в будущее проектом и рады сообщить о соглашении, которое позволит нам полностью сосредоточиться на реализации в рамках новой компании долгосрочных возможностей по созданию стоимости актива и оставить позади все прежние разногласия. Настоятельно предлагаем всем остальным акционерам ОАО «ВымпелКом» поддержать планируемую сделку и присоединиться к нашему проекту по созданию «ВымпелКом Лтд.».

Главный управляющий директор Altimo Алексей Резникович заявил: «Сегодня для наших компаний поистине исторический день. Мы присутствуем при появлении новой звезды на небосклоне глобальных телекоммуникаций. Altimo и Telenor объединились для создания нового лидера рынка телекоммуникаций в интересах всех акционеров и абонентов. Новая компания будет обладать беспрецедентным опытом предоставления современных телекоммуникационных решений в условиях высококонкурентных рынков. Более того, новая компания будет отличаться финансовой устойчивостью, что сделает ее еще более привлекательной для инвесторов во всем мире, ищущих стабильные объекты вложений. Мы уверены, что сделка существенно повысит акционерную стоимость компании.»

Информация о предложении

Схема сделки

При условии получения необходимых разрешений регулирующих органов и других лиц компания «ВымпелКом Лтд.» намерена сделать предложение об обмене акций ОАО «ВымпелКом» и выпущенных на них АДР на депозитарные расписки, выпущенные на ее акции («Предложение об обмене ценных бумаг»). Сразу же после успешного завершения процедуры в соответствии с Предложением об обмене ценных бумаг, компании Telenor и Altimo внесут свои пакеты акций ЗАО «Киевстар G.S.M.» в уставный капитал в счет оплаты акций «ВымпелКом Лтд.». Стороны рассчитывают завершить эту процедуру и иные связанные с нею сделки к середине 2010 года, после чего «ВымпелКом Лтд.» планирует провести делистинг ОАО «ВымпелКом».

Выгодное и привлекательное предложение для миноритарных акционеров ОАО «ВымпелКом»

Предложение об обмене ценных бумаг предусматривает для миноритарных акционеров ОАО «ВымпелКом» привлекательный коэффициент обмена. Эффективный коэффициент обмена акций ОАО «ВымпелКом» и акций ЗАО «Киевстар G.S.M.» составит 3,40:1. Помимо прочих отмеченных выше выгод от сделки, миноритарные акционеры ОАО «ВымпелКом», благодаря низкой долговой нагрузке и высокой доле располагаемого дохода относительно прибыли ЗАО «Киевстар G.S.M.», получат кредитный профиль «ВымпелКом Лтд.» с улучшенными характеристиками.

Значительные перспективы роста

Объединение ОАО «ВымпелКом» с ЗАО «Киевстар G.S.M.» создаст одного из крупнейших операторов сотовой связи на формирующихся рынках. По показателям за 2008 год совокупный доход составляет приблизительно 12,6 млрд. долл. США, суммарный показатель EBITDA – 6,3 млрд. долл. США, абонентская база на конец 2008 года – приблизительно 85 млн. Стороны полагают, что объединенная структура обладает значительным потенциалом роста, причем как на существующих рынках, так и за счет возможности выхода на новые рынки СНГ, Азии и Африки. Кроме того, общее управление объединенными активами должно обеспечить в будущем значительную операционную эффективность.

Принципы управления компанией

В «ВымпелКом Лтд.» будет образован совет директоров в составе девяти членов, в который войдут по три директора от Telenor и Altimo, а остальные три будут независимыми, не аффилированными ни с Telenor, ни с Altimo. Председателем совета директоров станет в отсутствие соглашения об ином один из независимых директоров. Независимые директора исключат возможность диктата со стороны одного акционера при голосовании в совете директоров, и ни Telenor, ни Altimo не будут обладать правом вето при решении каких-либо вопросов. Заключаемое сторонами соглашение акционеров и другие договоры, копии которых будут представлены в Комиссию США по ценным бумагам и биржам (SEC), регулируются правом штата Нью-Йорк, а согласованный сторонами порядок разрешения возможных в будущем споров предусматривает коммерческий арбитраж в Лондоне. Регистрация на Бермудских островах со штаб-квартирой в Нидерландах и проведением листинга на Нью-Йоркской фондовой бирже

Telenor и Altimo полагают, что место регистрации компании «ВымпелКом Лтд.» на Бермудских островах и выбор права штата Нью-Йорк в качестве права, подлежащего применению к соглашению, обеспечат акционерам компании стабильный режим. Бермудские острова являются нейтральной территорией с хорошо развитым корпоративным правом, являющейся местом регистрации целого ряда компаний, прошедших листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже. Местом нахождения руководства «ВымпелКом Лтд.» станет Амстердам. С учетом исторической роли ОАО «ВымпелКом», ставшего первой российской компанией, прошедшей листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже, именно на ней стороны и остановились при выборе места проведения листинга «ВымпелКом Лтд.».

Генеральный директор

О выборе кандидатуры генерального директора компании «ВымпелКом Лтд.» стороны сообщат до начала процедуры в соответствии с Предложением об обмене ценных бумаг.

Стороны продолжат полагаться на экспертизу и опыт работы руководства в России и Украине, пока идут переговоры о стратегии ведения бизнеса и стуктуры менеджмента новой компании.

Описание сделок

При успешном завершении процедуры в соответствии с Предложением об обмене ценных бумаг, ОАО «ВымпелКом» станет дочерним обществом со 100% участием «ВымпелКом Лтд.». Кроме того, при условии получения необходимых разрешений регулирующих органов и других лиц, компании Telenor и Altimo сразу же после успешного завершения процедуры в соответствии с Предложением об обмене ценных бумаг внесут свои пакеты акций ЗАО «Киевстар G.S.M.» в уставный капитал организации, которая станет дочерней компанией «ВымпелКом Лтд.», в обмен на акции «ВымпелКом Лтд.» («Обмен акций ЗАО «Киевстар G.S.M.»).

В соответствии с данным Предложением об обмене ценных бумаг компания «ВымпелКом Лтд.» намерена предложить:

• всем владельцам за 1 АДР, выпущенную на акции ОАО «ВымпелКом», – 1 обыкновенную депозитарную расписку, выпущенную на акции "ВымпелКом Лтд.", или 0,0005 российского рубля;

• всем владельцам за 1 обыкновенную акцию ОАО «ВымпелКом» – 20 обыкновенных депозитарных расписок, выпущенных на акции «ВымпелКом Лтд.», или 0,01 российского рубля;

• всем владельцам за 1 привилегированную акцию ОАО «ВымпелКом» – 20 привилегированных депозитарных расписок, выпущенных на акции «ВымпелКом Лтд.», или 0,01 российского рубля. При внесении компаниями Telenor и Altimo своих пакетов акций ЗАО «Киевстар G.S.M.» в уставный капитал в пользу «ВымпелКом Лтд.» эффективный коэффициент обмена составит 28,225 акции компании «ВымпелКом Лтд.» за 1 акцию ЗАО «Киевстар G.S.M.».

Процедура реализации Предложения об обмене ценных бумаг считается состоявшейся только при выполнении следующих условий: получение более 95% размещенных голосующих акций ОАО «ВымпелКом» с учетом всех прав на их выпуск и получение; истечение (досрочное окончание) законодательно установленных сроков, по окончании которых решения вступают в силу; получение соответствующих разрешений регулирующих органов; получение отказов от прав и согласий определенных третьих лиц; отзыв полностью исков и прекращение определенных дел в судебных и регулирующих органов с утратой права на обращение с повторным заявлением; отсутствие решений и дел, связанных с запрещением или препятствиями для совершения намеченных сделок; иные условия, предусмотренные соглашениями сторон, которые будут описаны в материалах, поданных в Комиссию США по ценным бумагам и биржам. После успешного завершения процедуры в соответствии с Предложением об обмене ценных бумаг будет направлено соответствующее требование и начнется выкуп не предъявленных к обмену акций ОАО «ВымпелКом» и выпущенных на них АДР, а также проведен делистинг акций ОАО «ВымпелКом» и выпущенных на них АДР. После завершения процедуры в соответствии с Предложением об обмене ценных бумаг и Обмена акций ЗАО «Киевстар G.S.M.» доли в уставном капитале компании «ВымпелКом Лтд.» распределятся следующим образом:

• Доли указаны из расчета 100% принятия Предложения об обмене ценных бумаг.

Стороны рассчитывают завершить процедуру в соответствии с Предложением об обмене ценных бумаг, Обмен акций ЗАО «Киевстар G.S.M.» и связанные с этим сделки к середине 2010 года. Органами управления Telenor, Altimo и «ВымпелКом Лтд.» приняты решения об одобрении соглашений и предлагаемых сделок. Кроме того, советом директоров ОАО «ВымпелКом» выражена поддержка предусматриваемому Предложению об обмене ценных бумаг.

>> Клуб "Полный оффтоп", тема дня Правчицка Брана

Вот так вся болтовня норвежцев на тему "мы не будем вести переговоры с пистолетом у виска" оказалась пустым трепом. Жадность победила все "принципы", если они и были, и Telenor еще глубже полез дружить со своим партнером. Вспоминается пословица "коготок увяз, всей птичке пропасть".

>> Клуб "Полный оффтоп", тема дня Правчицка Брана

Telenor and Altimo to Create a Leading Emerging Markets Mobile Operator

(OSLO/MOSCOW 5 October 2009, via MForum.ru) Telenor Group and Altimo (the telecom arm of the Alfa Group) announce an agreement to combine their common assets in VimpelCom and Kyivstar to create a leading emerging markets mobile operator.

The parties have reached an agreement to combine their holdings in OJSC VimpelCom and Kyivstar into a new jointly-owned mobile telecoms operator, VimpelCom Ltd. The united company will provide high-quality integrated mobile telecom services in Russia, Ukraine and other CIS countries, as well as Georgia, Vietnam, Cambodia and Laos. VimpelCom Ltd. will seek to expand its operations in other rapidly developing markets in Europe, Asia and Africa, becoming one of the world’s leading players in the industry.

VimpelCom Ltd. is incorporated in Bermuda, will be headquartered in the Netherlands and will be listed on the NYSE.

Key benefits of the proposed transaction include the following:

• Establish a leading emerging markets mobile operator with significant in-market and international growth opportunities;

• Participation in the value creation from common management of the combined assets;

• Attractive dividend potential from cash-generative Russian and Ukrainian operations;

• Alignment of Telenor and Altimo's interests going forward in Russia and Ukraine in a listed entity; and

• Resolution of all outstanding disputes between Telenor and Altimo.

The parties have agreed to suspend all their ongoing legal proceedings and take action to withdraw or settle them prior to the transaction being completed. The governance structure agreed for VimpelCom Ltd. is designed to significantly reduce the potential for new disputes between the shareholders.

Jon Fredrik Baksaas, President and CEO of Telenor Group, said: “Telenor is proud to take part in creating one of the most competitive and important players in the world of mobile communication. VimpelCom Ltd. will have ample opportunities for future growth and value creation for the benefit of all shareholders. We have turned a five-year struggle into an exciting venture for the future, and are pleased to announce an agreement that will enable us to focus completely on the long term value creation opportunity of the new company and put all previous disagreements behind us. We strongly urge all other OJSC VimpelCom shareholders to support the proposed transaction and join us in forming VimpelCom Ltd.”

Alexei Reznikovich, CEO of Altimo, said: “Today is a truly historic day for our companies. We witness the appearance of a new star in the global telecom space. Altimo and Telenor have joined together to create a true leader in the telecoms market in the interests of all shareholders and subscribers. The new company will have unparalleled experience in providing modern telecoms solutions in strongly competitive environments. Moreover, the new company will be strong financially and therefore much more attractive to investors all around the globe who are looking for stable investment opportunities. We are confident that this merger will substantially increase shareholder value of the new company.”

Details of Proposal

Deal Structure

Subject to receiving the required regulatory and other approvals, VimpelCom Ltd. intends to make an offer whereby OJSC VimpelCom shares and ADRs will be exchanged for Depositary Receipts ("DRs") representing shares in VimpelCom Ltd. (the “Exchange Offer”). Immediately following the successful completion of the Exchange Offer, Telenor and Altimo will contribute their respective shareholdings in Kyivstar in exchange for shares in VimpelCom Ltd. The parties expect to complete the proposed Exchange Offer and the other related transactions by mid-2010, following which VimpelCom Ltd. intends to delist OSJC VimpelCom.

A compelling value proposition for OJSC VimpelCom minority shareholders The Exchange Offer will provide an attractive exchange ratio for OJSC VimpelCom minority shareholders. The effective exchange ratio between the equity of OJSC VimpelCom and that of Kyivstar will be 3.40:1. In addition to the other transaction benefits highlighted above, OJSC VimpelCom's minority shareholders will benefit from VimpelCom Ltd.’s improved credit profile through Kyivstar’s low leverage and high cash conversion.

Significant future growth prospects

Combining OJSC VimpelCom and Kyivstar will create one of the largest emerging markets mobile operators. For 2008, the combined revenues amount to approximately USD12.6bn and the combined EBITDA to USD6.3bn, with approximately 85 million subscribers at year-end 2008. The parties believe that the combined entity has significant future growth potential, both within its existing markets and through potential expansion into new markets in the CIS, Asia and Africa. In addition, common management of the combined assets should yield meaningful operating efficiencies going forward.

Governance principles

VimpelCom Ltd. will have a nine-member board of directors, three of whom will be nominated by Telenor, three of whom will be nominated by Altimo, and three of whom will be independent and unaffiliated with either Telenor or Altimo. The Chairman of the Board will be one of the independent directors, unless otherwise agreed. Independent board members will act as a swing vote, with neither Telenor nor Altimo having a veto on any matter. The parties' shareholders agreement and other agreements, copies of which will be filed with the United States Securities and Exchange Commission (the "SEC"), are governed by New York law, and the parties have agreed to resolve any future disputes through arbitration proceedings in London.

Incorporated in Bermuda, headquartered in the Netherlands and listed on the NYSE

Telenor and Altimo believe that VimpelCom Ltd.'s Bermuda incorporation and the choice of New York governing law will provide stability for VimpelCom Ltd. shareholders. Bermuda is a neutral jurisdiction with a well-developed body of corporate law and a number of NYSE-listed companies. The senior management of VimpelCom Ltd. will be headquartered in Amsterdam. In view of OJSC VimpelCom's historic position as the first Russian company to list on the NYSE, the parties have chosen the NYSE for the listing of VimpelCom Ltd.

CEO

The parties will announce the selection of VimpelCom Ltd.'s CEO prior to the launch of the Exchange Offer.

The parties will continue to rely on the expertise and experience of senior management in Russia and Ukraine as the remaining details of the new company’s business strategy and management structure is finalised.

Description of the Transactions

Assuming successful completion of the Exchange Offer, OJSC VimpelCom will become a wholly-owned subsidiary of VimpelCom Ltd. In addition, subject to receiving the required regulatory and other approvals, immediately upon completion of the Exchange Offer, Telenor and Altimo will contribute their respective Kyivstar shares to an entity that will become a subsidiary of VimpelCom Ltd. in exchange for shares in VimpelCom Ltd. (the “Kyivstar Share Exchange”).

Pursuant to the proposed Exchange Offer, VimpelCom Ltd. intends to offer: to all holders of OJSC VimpelCom ADRs: 1 VimpelCom Ltd. Common DR or 0.0005 Russian Rubles in exchange for each OJSC VimpelCom ADR; to all holders of OJSC VimpelCom common shares: 20 VimpelCom Ltd. Common DRs or 0.01 Russian Rubles in exchange for each OJSC VimpelCom common share; and

to all holders of OJSC VimpelCom preferred shares: 20 VimpelCom Ltd. Preferred DRs or 0.01 Russian Rubles in exchange for each OJSC VimpelCom preferred share.1

When Telenor and Altimo contribute their Kyivstar shares to VimpelCom Ltd., the effective exchange ratio will be 28.225 VimpelCom Ltd. shares for each Kyivstar share.2

The completion of the Exchange Offer will be conditional on obtaining more than 95% of OJSC VimpelCom's outstanding voting shares on a fully diluted basis, as well as the expiration or termination of any applicable regulatory waiting periods, the receipt of certain regulatory approvals, the receipt of waivers or consents from certain third parties, the withdrawal in their entirety or dismissal with prejudice of specified legal and regulatory proceedings, there being no orders or actions prohibiting or preventing the proposed transactions and certain other conditions specified in the agreements between the parties that will be described in the materials to be filed with the SEC. Following the successful completion of the Exchange Offer, a squeeze-out procedure will be launched for any OJSC VimpelCom shares or ADRs not tendered, and the OJSC VimpelCom shares and ADRs will be delisted.

Upon completion of both the Exchange Offer and the Kyivstar Share Exchange, the ownership in VimpelCom Ltd. will be distributed as per the table below.

• Ownership percentages assume 100% take-up of the Exchange Offer The parties expect to complete the proposed Exchange Offer, the Kyivstar Share Exchange and the related transactions by mid-2010.

Telenor, Altimo and VimpelCom Ltd.’s respective governing bodies have approved the agreements and the proposed transactions. In addition, OJSC VimpelCom's Board of Directors has expressed its support for the proposed Exchange Offer.

>> Клуб "Полный оффтоп", тема дня Правчицка Брана

«ВымпелКом» приветствует сделку, предложенную "Алтимо" и "Теленором"

Москва и Нью-Йорк, 5 октября 2009 года, через MForum.ru. Открытое акционерное общество "Вымпел-Коммуникации" ("ВымпелКом" или "Компания") (NYSE: VIP) приветствует сегодняшнее решение крупнейших акционеров Компании – Теленора и Алтимо – объединить компании «ВымпелКом» и «Киевстар» под новой компанией «VimpelCom Ltd.», которая будет включена в листинг Нью-Йоркской Фондовой Биржи.

«Это важнейшее решение усиливает позиции ОАО «ВымпелКом» как глобального игрока в телекоммуникационной индустрии. Оно дает нам более ясное видение нашей стратегии роста и расширения, - заявил Главный Управляющий директор «ВымпелКома» Борис Немшич. – Мы счастливы, что два наших основных акционера достигли договоренности по варианту создания нового мощного механизма для роста, объединяя компании «ВымпелКом» и «Киевстар» в одну группу в рамках новой публичной компании «VimpelCom Ltd.» Мы полагаем, что данная сделка будет иметь большую стратегическую, синергетическую и операционную ценность для обеих компаний, их акционеров и клиентов».

Совет Директоров Компании выразил свою поддержку данного предложения, основываясь на анализе, сделанном специальной рабочей группой, состоящей из трех независимых директоров, не аффилированных ни с Теленором, ни с Алтимо. Данное заявление Совета Директоров в поддержку предложения базируется на текущих фактах и обстоятельствах, предлагаемой структуре и условиях сделки, раскрытых Алтимо и Теленором, и оценке, проведенной Компанией и ее консультантами на данный момент.

Условия Предложения об обмене акций, предложенные крупнейшими акционерами Компании, Алтимо и Теленором, изложены в совместном пресс-релизе, выпущенном сегодня ими. Данное предложение об обмене не начнет действовать до тех пор, пока в Комиссию по ценным бумагам и биржам США не будет подано заявление о регистрации, и до тех пор, пока соответствующие документы по предложению не будут рассмотрены Федеральной комиссией по финансовым рынкам РФ. После вступления предложения в силу, обмен акций будет обусловлен соблюдением или отказом от права требования соблюдения ряда условий. Данное заявление Компании не является рекомендацией или ходатайством в отношении предложения об обмене акций. В соответствии со своими обязанностями как по правилам Комиссии по ценным бумагам и биржам США, так и по российскому законодательству, Совет Директоров Компании должен будет сделать формальную рекомендацию миноритарным акционерам Компании относительно данного предложения не позднее чем через 10 рабочих дней после вступления предложения в силу, что предположительно произойдет не ранее чем через нескольких месяцев.

Консультанты

В качестве финансового консультанта «ВымпелКома» привлек инвестиционный банк UBS, а в качестве юридического консультанта компанию Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP.

>> Клуб "Полный оффтоп", тема дня Правчицка Брана

Дошло до них, наконец!

Support 05.10.2009 11:17:
Дошло до них, наконец!

Вот именно.
А то вишь "понаехали тут".
Права качают.
А мы их лаптем по морадсам, по мардасам.
Да по сусалам.
Ибо нефиг - не в Европах ихних.
Вот.

Сделка «Альфы» и Telenor повысит стоимость «Вымпелкома»

Аналитики Unicredit считают, что новость о завершении конфликта «Альфа групп» и норвежской Telenor и создании компании Vimpelcom Ltd. является положительной для «Вымпелкома».

«Новость свидетельствует о разрешении застарелого конфликта между Altimo и Telenor и подразумевает существенный эффект синергии и повышение стоимости “Вымпелкома”. Мы считаем эффективный коэффициент обмена акций ОАО “Вымпелком” на уровне 3,40:1 справедливым, и находим условия оферты миноритариям довольно привлекательными», — говорится в обзоре Unicredit. Аналитики инвестбанка рекомендуют миноритариям «Вымпелкома» принять данное предложение и отмечают, что средневзвешенная цена акций «Вымпелкома» за последние 6 месяцев, которая должна стать минимальной ценой выкупа акций, составляет $13,17, что на 27% ниже цены закрытия в пятницу. Рекомендация Unicredit — покупать акции «Вымпелкома», прогнозируемая цена на ближайшие 12 месяцев — $18,3.

«Альфа групп» и норвежская Telenor договорились о создании компании Vimpelcom Ltd., в которую они передадут 73,9% акций «Вымпелкома» и 100% украинского «Киевстара». Это должно положить конец пятилетнему конфликту между партнерами. Vimpelcom Ltd. пройдет листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже, где сейчас торгуются американские депозитарные расписки (ADR) на акции «Вымпелкома» Партнеры получат примерно равные доли в уставном капитале: Telenor — 38,84%, Altimo — 38,46%. Но голосующих акций у Altimo в Vimplecom Ltd будет больше 43,89%, а норвежцев — лишь 35,42%. Остальное — у миноритариев «Вымпелкома», в свободном обращении будет 22,7% уставного капитала и 20,69% голосующих акций.

Аналитики Credit Suisse также считают известие о сделке позитивным для «Вымпелкома». При этом, по их мнению, украинские активы должны были быть оценены с дисконтом к российским, но и оценка стоимости на уровне EBITDA 2009 является в данном случае разумным решением. Для миноритариев «Вымпелкома» такой расклад является умеренно позитивным. Целевая цена акций «Вымпелкома» у аналитиков Credit Suisse — $18,3, рекомендация — «нейтрально».

(c) SmartMoney 14:32 05.10.2009

>> Клуб "Полный оффтоп", тема дня Правчицка Брана

Структура собственности новой компании:

>> Все слайды презентации Telenor and Altimo to combile interest in Vimpelcom and Kyivstar 5.10.2009 Jon Fredrik Baksaas

>> Клуб "Полный оффтоп", тема дня Правчицка Брана

А ничего, что одна из крупнейших в России телеком-компаний теперь какая-то датско-бермудская и вся из себя офшорная?

>> Клуб "Полный оффтоп", тема дня Правчицка Брана

Для экономики России это вопросительная ситуация.

Для абонентов может обернуться плюсом, если будут развивать с умом.

Black Ice

Датсун 05.10.2009 20:32:
А ничего, что одна из крупнейших в России телеком-компаний теперь какая-то датско-бермудская и вся из себя офшорная?

а что в России из крупных прибыльных компаний не бермудско-оффшорное?

все, что на о-ве Мен зарегистрировано :) ?

вот и живем так... как живем.

Но я, собственно, о том, что только недавно "Билайн" был непосредственно под Altimo, а теперь появилось еще два "звена", оба зарубежных. А как там с законами об доле иностранных инвестициях в телеком и т.п. и, типа, с безопасностью государства? Хотелось бы внятный юридический комментарий почитать.

>> Клуб "Полный оффтоп", тема дня Правчицка Брана

Мир по расчету

Пятилетняя война акционеров «Вымпелкома» и «Киевстара» подходит к концу. «Альфа-групп» и норвежская Telenor создали в Нидерландах объединенную компанию, которая будет контролировать их общие активы

Нужно разрешение
Передачу акций «Вымпелкома» в офшорную юрисдикцию должна одобрить правительственная комиссия по контролю за иностранными инвестициями, возглавляет которую Владимир Путин. Его пресс-секретарь затруднился спрогнозировать позицию комиссии.

ОАО «Вымпелком»
Оператор мобильной и фиксированной связи
Акционеры – Altimo (44% голосующих акций), Telenor (29,9%), 24,3% торгуется на Нью-Йоркской фондовой бирже.
Капитализация – $19,86 млрд.
Финансовые показатели (US GAAP, 2008 г.): выручка (2008 г., US GAAP) – $10,117 млрд, чистая прибыль – $524 млн.

Компания Altimo, управляющая телекоммуникационными активами «Альфа-групп», и норвежская Telenor подписали соглашение об объединении принадлежащих им акций «Вымпелкома» (Altimo владеет 44%, Telenor — 29,9%) и «Киевстара» (43,5% и 56,5% соответственно), говорится в их совместном сообщении. Они передадут эти акции зарегистрированному на Бермудских островах холдингу Vimpelcom Ltd., штаб-квартира которого будет в Нидерландах. В ходе сделки «Киевстар» оценили в 3,4 раза дешевле стоимости «Вымпелкома», поэтому доля голосов Altimo в объединенной компании снизится до 43,89%, а Telenor — увеличится до 35,42%. Но экономический интерес у обеих компаний будет практически одинаковый: 38,46% — у российской компании и 38,84% — у норвежской (детали сделки см. на www.vedomosti.ru).

Это соглашение может поставить точку в многолетнем конфликте двух компаний. В 2004 г. «Альфа» приобрела 43,5% акций украинского «Киевстара», подконтрольного Telenor, и предложила объединить его с «Вымпелкомом». Но Telenor потребовала контроля, а затем заблокировала в совете директоров попытку «Вымпелкома» выйти на украинский рынок через покупку другого GSM-оператора. В итоге «Альфа» провела сделку через собрание акционеров «Вымпелкома» и начала судебную войну за право участвовать в управлении «Киевстаром». Стараниями «Альфы» Telenor лишилась возможности консолидировать «Киевстар» в отчетности, а норвежцы через суд вынудили «Альфу» почти втрое снизить долю в крупнейшем сотовом операторе Турции — Turkcell (с 13,22% до 4,99%).

Александр Изосимов, руководивший в то время «Вымпелкомом», видит корень конфликта в различии взглядов акционеров на стратегию развития компании: роль «Вымпелкома» в портфеле активов Telenor и в портфеле Altimo была неодинаковой. Изосимов назвал «Ведомостям» целый «набор факторов», остановивших длительную корпоративную войну: это усталость обеих сторон от многолетнего конфликта и кризис, заставивший участников рынка пересмотреть приоритеты, а также то, что конфликт достиг «критической точки, за которой либо все должно было взорваться, либо конфликт должен был разрешиться».

Фактор Farimex

В 2008 г. в игру вступил никому не известный миноритарный акционер «Вымпелкома» — офшор Farimex Products, владеющий ADR на 0,002% акций оператора. Он потребовал, чтобы Telenor возместила «Вымпелкому» «убыток», полученный из-за задержки с началом операций на рынке Украины, и добился своего. В феврале 2009 г. Восьмой арбитражный суд Омска обязал Telenor выплатить «Вымпелкому» $1,73 млрд, а в обеспечение арестовал 26,6% из 29,9% принадлежащих норвежцам голосующих акций «Вымпелкома». Весной этот пакет был передан судебным приставам, которые пообещали в ближайшее время организовать его принудительную продажу.

Норвежцы неоднократно пытались решить свои проблемы на политическом уровне. Конфликт Telenor с «Альфой» обсуждался даже в рамках межправительственной комиссии, напоминает замминистра экономразвития Станислав Воскресенский. Эту тему норвежский премьер Нильс Столтенберг обсуждал с Владимиром Путиным во время встречи в мае. Но правительство всегда говорило о корпоративной природе этого конфликта и невмешательстве государства в него, напоминает пресс-секретарь премьера Дмитрий Песков. «Альфа» ориентировала правительство на то, что компании близки к соглашению, добавил Воскресенский, наконец это произошло.

Объявление о достижении соглашения последовало через пять дней после заседания Арбитражного суда Западно-Сибирского округа в Тюмени, который рассматривал кассационную жалобу Telenor на решение омского суда. Тогда суд отложил слушания на полгода до 24 марта 2010 г. по просьбе Farimex. Представители Telenor утверждали, что за Farimex стоит «Альфа», но представители этой группы и Farimex всегда отрицали такую связь. Однако гендиректор Telenor Russia Оле Бьорн Шульстад и вчера заявил, что его мнение о том, на кого работает Farimex, не изменилось.

Очевидно, Telenor согласилась объединить «Вымпелком» с «Киевстаром» под давлением Farimex, считает миноритарий «Вымпелкома», пожелавший сохранить анонимность.

«Совсем нет, — возражает Шульстад. — Мы изначально были уверены в том, что наши акции не продадут. Дело Farimex не подталкивало нас и по срокам». Пакет Telenor в «Вымпелкоме» был арестован давно, а «коммерческое» решение конфликта было найдено много месяцев спустя, ровно тогда, когда это решение сочли приемлемым, добавил он. Farimex не является стороной соглашения между Altimo и Telenor, но перемирие с Farimex, как и прекращение других судебных дел, — одно из отлагательных условий сделки, заявил главный управляющий Altimo Алексей Резникович. По словам Шульстада, недавно Telenor уже попросила суд Нью-Йорка приостановить рассмотрение ее иска против Farimex. Представляющий интересы Farimex Дмитрий Черный вчера отказался от комментариев.

Еще одно отлагательное условие — согласие Внешэкономбанка (ВЭБ), в котором Altimo заложила свои 44% «Вымпелкома» по кредиту в $2 млрд. Altimo уже выплатила четверть кредита и обслуживает долг, подчеркнул Резникович. Представитель ВЭБа считает «преждевременным» комментировать судьбу заложенных акций.

Для удачного завершения сделки необходимо согласие как минимум 95% акционеров «Вымпелкома», т. е. одобрение около 80% миноритариев (на них приходится 26,1% капитала), заявил Резникович. До конца года миноритариям будет предложено обменять акции «Вымпелкома» на депозитарные расписки, выпущенные на акции Vimpelcom Ltd., листинг которой запланирован на апрель 2010 г. Оставшиеся 5% «Вымпелкома» холдинг может принудительно выкупить, добавил Резникович. Выкуп и завершение сделки ожидаются не позднее июля 2010 г.

Шаг к лидерству

Vimpelcom Ltd. — это первый шаг на пути создания панъевразийского оператора, отметил Резникович. Объединенная компания, как и нынешний «Вымпелком», будет работать в 10 странах мира: в России, на Украине, в Казахстане, Узбекистане, Таджикистане, Армении, Грузии, Вьетнаме, Камбодже, Лаосе. Но на Украине, где «Вымпелком» сейчас занимает 4-е место, Vimpelcom Ltd. станет лидером рынка. По показателям за 2008 г. совокупный доход составит около $12,6 млрд, суммарный показатель EBITDA — $6,3 млрд, абонентская база — 85 млн человек. Гендиректор «Вымпелкома» Александр Торбахов добавил, что интеграция «Вымпелкома» и «Киевстара» улучшит финансовое положение «Вымпелкома» и позволит активнее развиваться, в том числе на рынках других стран. «Киевстар» — компания практически без долгов, отметил он, добавив, что отношение чистого долга «Вымпелкома» и «Киевстара» к их суммарному показателю OIBDA сейчас составляет 1,2.

Западная юрисдикция новой компании — преимущество для миноритарных акционеров, «это делает компанию более устойчивой, в том числе с точки зрения политических рисков», подчеркнул Резникович, а юрисдикция Нидерландов выбрана в силу «юридических и налоговых факторов». Но налоги «Вымпелком» и «Киевстар» будут по-прежнему платить в странах присутствия, в том числе в России и на Украине, оговорился он.

Наличие штаб-квартиры в Нидерландах позволит Vimpelcom Ltd. считаться «лицом с постоянным местопребыванием в Голландии» и пользоваться льготным налогообложением дивидендов, предполагает партнер «Джон Тайнер и партнеры» Валерий Тутыхин. А регистрация на Бермудах избавит акционеров объединенной компании от уплаты налога, в случае если они решат продать акции, добавил он.

В будущем Telenor и Altimo договорились разрешать все споры по праву штата Нью-Йорк или в коммерческом арбитраже Лондона. Также одно из условий соглашения — в течение пяти лет с момента завершения сделки Altimo и Telenor обязуются не докупать акции «Вымпелкома» на рынке. Кроме того, к декабрю, по словам Резниковича, акционеры должны определиться с кандидатурой гендиректора объединенной компании.

Акции «Вымпелкома» на NYSE выросли на 9,309% до $19,61 за ADR, а Telenor — на 14,57% на Бирже Осло до 72,75 норвежской кроны (21.15 МСК).

(c) Тимофей Дзядко, Игорь Цуканов, Максим Товкайло, "Ведомости", 06.10.2009, 188 (2458)

>> Клуб "Полный оффтоп", тема дня Правчицка Брана

Провоевавшиеся

Пятилетний конфликт "Альфа-групп" и Telenor завершен

Объединенная компания VimpelCom Ltd будет оказывать услуги сотовой связи в России, на Украине и в других странах СНГ, а также в Грузии, Вьетнаме, Камбодже, Лаосе

В пятилетней корпоративной войне "Альфа-групп" и норвежской Telenor поставлена точка. Партнеры договорились объединить совместные российские и украинские активы — операторов связи "Вымпелком" и "Киевстар" — в единую компанию VimpelCom Ltd. 43,9% голосующих акций в ней получит "Альфа-групп", 35,42% — Telenor, еще 20,69% будут торговаться на NYSE. В многолетнем противостоянии нет победителей и проигравших, считают эксперты, сделка выгодна обеим сторонам. Для Telenor, 26,6% акций "Вымпелкома" которой должны были продать на торгах российские судебные приставы, все могло закончиться гораздо хуже.

Altimo (управляет телекоммуникационными активами "Альфа-групп") и Telenor подписали соглашение об объединении "Вымпелкома" и "Киевстара" в новую компанию — VimpelCom Ltd, объявили вчера представители обеих сторон. Сейчас Altimo владеет 44% голосующих акций в "Вымпелкоме" и 43,5% в "Киевстаре", доли Telenor — 29,9% и 56,5% соответственно. В объединенной компании у российской стороны будет 43,89% голосующих акций, а у норвежцев 35,42%, еще 20,69% будут находиться в свободном обращении на NYSE. Соглашение акционеров будет регулироваться правом Нью-Йорка, а спорные ситуации будут разрешаться в арбитраже Лондона. Новая компания VimpelCom Ltd пройдет листинг на NYSE (там же сейчас торгуются ADR "Вымпелкома") и будет зарегистрирована на Бермудских островах, с центральным офисом в Нидерландах.

Совет директоров объединенной компании будет состоять из девяти человек — Altimo и Telenor номинируют в совет по три представителя, еще три голоса получат независимые директора, при этом ни Altimo, ни Telenor не получат права вето.

Председателем совета станет один из независимых директоров, но только в том случае, если российская и норвежская сторона не договорятся по его кандидатуре самостоятельно. Гендиректор VimpelCom Ltd будет избираться минимум шестью голосами совета директоров, и он не должен представлять интересы Altimo и Telenor.

Главный управляющий директор Altimo Алексей Резникович и старший вице-президент Telenor по Центральной и Восточной Европе Оле Бьерн Шульстад вчера заявили, что, объединяя активы, они завершают пятилетний конфликт (см. справку). В компаниях не комментируют, какие условия отстаивала каждая из них, отмечая, что достигнутое соглашение является компромиссным.

Объединенная компания VimpelCom Ltd будет оказывать услуги сотовой связи в России, на Украине и в других странах СНГ, а также в Грузии, Вьетнаме, Камбодже, Лаосе. Рентабельность объединенной компании по проформе за 2008 год составляет 49,9%, выручка — $12,6 млрд, EBITDA — $6,3 млрд, количество абонентов — 85 млн.

Сделку планируется закрыть к середине 2010 года, после чего VimpelCom Ltd планирует провести делистинг "Вымпелкома". Последний станет 100-процентной "дочкой" новой компании. Но сделка не состоится, если не будет выполнен ряд условий. Во-первых, Altimo и Telenor должны отозвать все иски друг к другу, находящиеся в производстве в международных судах (см. справку). В том числе условием сделки является прекращение преследования Telenor со стороны Farimex (владеет ADR на 0,002% уставного капитала "Вымпелкома"). По ее иску судебными приставами арестован пакет Telenor в "Вымпелкоме" (26,6%). В Telenor неоднократно утверждали, что за Farimex стоит "Альфа-групп", последняя категорически отвергала это.

Переговоры с Farimex о прекращении дела еще не начались, уточнили вчера Алексей Резникович и Оле Бьерн Шульстад. Адвокат Farimex Дмитрий Черный, партнер коллегии адвокатов "Муранов, Черняков и партнеры" отказался комментировать дальнейшие действия компании в суде. Руководитель практики по разрешению споров юридической компании Goltsblat BLP Рустам Курмаев поясняет, что в случае отказа от иска в кассационной инстанции суд отменяет решение арбитражного и постановление апелляционного судов и прекращает производство по делу. Такое постановление кассации послужит основанием для прекращения приставами исполнительного производства.

В начале следующего года VimpelCom Ltd сделает предложение об обмене акций и ADR "Вымпелкома" на собственные ADR. Одна ADR "Вымпелкома" будет соответствовать одной расписке новой компании, а одна акция — 20 распискам, владельцам привилегированных акций предложат обменять каждую на 20 привилегированных ADR VimpelCom Ltd. Кроме этого, сделку должны одобрить антимонопольные ведомства тех стран, где будет присутствовать новая компания, и ВЭБ, в залоге у которого сейчас находится пакет Altimo (44%) в российском операторе. Одобрение потребуется и от правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в России, поскольку 100% "Вымпелкома" планируется перевести на голландскую компанию. Вопрос еще не обсуждался, говорят в Altimo и Telenor.

Проблем с конвертацией бумаг "Вымпелкома" в расписки VimpelCom Ltd возникнуть не должно, считают эксперты. "При текущей оценке "Вымпелкома" в 5,9 EV/EBITDA 2009 года наш расчет показывает, что "Киевстар" оценили в 4,2-4,4 EV/EBITDA 2009 года. Это привлекательная цена для украинского оператора",— говорит аналитик "ВТБ-Инвест" Виктор Климович. "Распределение долей в новой компании выглядит адекватным,— рассуждает начальник отдела анализа рыночной конъюнктуры Газпромбанка Андрей Богданов.— Все вопросы, которые раньше вызывали конфликтные ситуации в совете директоров, теперь разрешены, приоритетного права принимать решение нет ни у одного из крупных акционеров, то есть можно считать конфликт исчерпанным, это поможет объединенной компании развиваться более динамично".

Вчера к 21.00 ADR "Вымпелкома" на NYSE выросли на 9,3% до $19,6 за бумагу. Капитализация компании равнялась $19,86 млрд. Акции Telenor на бирже в Осло выросли на 14,57%.

(с) Анна Ъ-Балашова, Анастасия Ъ-Горшкова, газета «Коммерсантъ» № 185 (4240) от 06.10.2009

Как предлагали объединить "Вымпелком" и "Киевстар"

В начале февраля 2006 года "Вымпелком" направил в Telenor и Altimo предложение приобрести 100% акций "Киевстара" за $5 млрд в обмен на обыкновенные акции "Вымпелкома", а также принятие обязательств украинского оператора по долгам. Норвежцы готовы были продать "Киевстар", но при условии, что сделка будет полностью денежной и состоится только после договора о прекращении партнерства Telenor и Altimo, который позволит тому из экс-партнеров, кто предложит большую цену за акции "Вымпелкома", выкупить долю другого и сделать аналогичное предложение миноритариям.

В октябре прошлого года стало известно еще об одной схеме: Altimo отдает Telenor 43,5% акций "Киевстара" в обмен на 12% "Вымпелкома" (это увеличило бы ее долю до контрольной) и 5% самой Telenor.

Весной этого года Altimo предложила Telenor объединить "Вымпелком" и "Киевстар" в новую компанию, которая будет контролироваться акционерами на паритетных условиях за исключением 24,3% акций "Вымпелкома", которые обращаются на NYSE. Планировалось, что по 40% мест в совете директоров объединенной компании получат Telenor и Altimo, оставшиеся 20% мест достанутся независимым директорам. При этом последние должны были получить право избирать менеджмент.

Последний из обсуждаемых вариантов предполагал, что в объединенной компании у Altimo будет 44%, у Telenor — 37%, а 19% — у миноритариев "Вымпелкома". Но договориться вновь не удалось, на этот раз — по вопросам корпоративного управления новой компанией: в частности, кто будет назначать CEO. Altimo выступала за то, чтобы этот вопрос решало собрание акционеров, а Telenor — за то, чтобы это был совет директоров.

Летом "Альфа-групп" официально объявила, что прекращает все переговоры с Telenor.

(с) Анна Ъ-Балашова, газета «Коммерсантъ» № 185 (4240) от 06.10.2009

История конфликта Telenor и "Альфа-групп"

В феврале 2005 года "Вымпелком" за $254,8 млн купил "Украинские радиосистемы" (УРС). Сделка привела к конфликту интересов. На тот момент норвежский холдинг Telenor владел 26,6% "Вымпелкома" и 56,5% другого украинского оператора, ЗАО "Киевстар", а "дочка" "Альфа-групп" Altimo имела 32,9% и 43,5% соответственно в этих же компаниях, а также доли в украинских операторах "Астелит" и "Украинские новейшие технологии" (УНТ).

С августа 2005 года украинская структура Altimo "Сторм" безуспешно судилась на Украине с Telenor за равные условия управления "Киевстаром". 26 января 2006 года Telenor подал три иска к "Вымпелкому" в Московский арбитражный суд, оспорив покупку УРС. Все иски суд отклонил.

7 февраля 2006 года Telenor подал в Нью-Йоркский международный коммерческий арбитраж иск к "Сторму", обвинив его в нарушении соглашения, по которому акционеры "Киевстара" не могли владеть более 5% акций конкурирующего оператора. 1 августа 2007 года арбитраж обязал "Сторм" продать или акции "Киевстара", или доли в "Астелите" и УНТ. Это решение не признал Печерский суд Киева, но признал государственный суд в США.

В марте 2008 года "дочка" Altimo Eco Telecom через коммерческий арбитраж в Женеве потребовала от Telenor возместить $1 млрд убытков от затягивания выхода "Вымпелкома" на украинский рынок. 14 апреля аналогичный иск к Telenor и Altimo на $3,8 млрд подал в арбитражный суд Ханты-Мансийского АО миноритарный акционер "Вымпелкома" Farimex Products Inc. 15 августа арбитраж признал Telenor виновным в нанесении ущерба акционерам "Вымпелкома" на $2,8 млрд. 20 февраля 2009 года омский арбитраж, пересмотрев дело, обязал Telenor выплатить "Вымпелкому" и его миноритариям $1,73 млрд. Следом пакет Telenor в "Вымпелкоме" (26,6%) был арестован судебными приставами.

19 ноября 2008 года федеральный суд Южного округа Нью-Йорка счел, что "Альфа-групп" не исполнила решение арбитража от 1 августа 2007 года. Он постановил взыскивать с четырех "дочек" компании совместно $100 тыс. в день до исполнения решения, удваивая сумму штрафа каждые 30 дней.

В апреле 2009 года федеральный судья США Джерард Линч признал, что "Альфа-групп" исполнила все требования суда, и освободил ее от штрафов.

(с) газета «Коммерсантъ» № 185 (4240) от 06.10.2009

>> Клуб "Полный оффтоп", тема дня Правчицка Брана

Компания недели: Vimpelcom Ltd.

Акционеры «Вымпелкома» — «Альфа-групп» и норвежская Telenor враждовали пять лет, а теперь объявили о перемирии. Мы, журналисты, ожидали этого весь последний год и все надеялись опередить друг друга, написать о соглашении первыми. Не вышло: акционерам удалось сохранить условия соглашения в тайне вплоть до выхода пресс-релиза. В итоге выяснилось, что речь идет об объединении управления двумя крупнейшими активами «Альфы» и Telenor — «Вымпелкома» и «Киевстара» — в рамках новой компании Vimpelcom Ltd., которая уже зарегистрирована на Бермудских островах и станет прямым владельцем обоих операторов.

Идея объединения «Вымпелкома», занимающего всего 3,9% украинского рынка сотовой связи (по числу абонентов), с лидером этого рынка — «Киевстаром» витала в воздухе все эти годы, благо акционеры у обеих компаний одни и те же. Но камнем преткновения стали условия объединения, ведь «Киевстар» норвежцы контролировали, а более крупный «Вымпелком» — нет и расставаться с контролем в объединенной компании им совсем не улыбалось. В 2006 г. «Вымпелком» предлагал выкупить «Киевстар» у акционеров за $5 млрд, но те увязли в дискуссиях, и в итоге оператор отозвал оферту.

Если бы «Вымпелком» все-таки приобрел «Киевстар», судить об эффекте сделки было бы легче. Даже не присоединяя украинскую компанию, «Вымпелком» все равно управлял бы ею напрямую и мог бы, например, объединить бренды, закупки, продавать на Украине мобильную связь вместе с фиксированной (эта услуга есть у нынешней украинской «дочки» «Вымпелкома») и т. д. Именно так «Вымпелком» сотрудничает с операторами фиксированной связи Golden Telecom и «Корбина телеком», которых приобрел в начале 2008 г. И сейчас даже конкуренты признают: позиции «Вымпелкома» в сегменте услуг для корпоративных абонентов укрепились.

Объединение «Вымпелкома» с «Киевстаром» под крылом Vimpelcom Ltd. даст примерно тот же эффект, какой могла бы дать прямая покупка «Киевстара» «Вымпелкомом», утверждают менеджеры российского оператора, Telenor и «Альфы». Разве что система управления компаниями станет сложнее — все основные решения будут приниматься уже на уровне холдинговой компании. Зато есть шанс, что ее акционеры больше не станут ссориться.

(с) Игорь Цуканов, 08.10.2009, 190 (2460)

>> Клуб "Полный оффтоп", тема дня Правчицка Брана

ВЭБ поддержал слияние «Вымпелкома» с «Киевстаром»

Внешэкономбанк (ВЭБ), которому «Альфа групп» в ноябре 2008 г. заложила 44% акций «Вымпелкома» под кредит в $2 млрд, согласится на слияние компании с «Киевстаром», крупнейшим украинским GSM-оператором. Об этом заявил председатель банка Владимир Дмитриев, передает Reuters.

В понедельник о таком слиянии «Альфа» договорилась со своим давним партнером — норвежской Telenor. Партнеры конфликтовали с 2004 г. из-за разных взглядов на развитие совместных активов. Принадлежащие им акции «Вымпелкома» (у Telenor — 29,9%) и «Киевстара» (43,5% — у «Альфы», 56,5% — у Telenor) будут переданы в бермудскую компанию Vimplecom Ltd со штаб-квартирой в Нидерландах.

У сделки есть несколько отлагательных условий, одно из них — согласие ВЭБа. В четверг наблюдательный совет банка одобрил пролонгацию кредита «Альфы» на год на тех же условиях (ставка — LIBOR + 5%, обеспечение — 44% «Вымпелкома»). Четверть кредита — $500 млн — «Альфа» уже погасила. «Конечно [мы согласимся на слияние], куда мы денемся, — заявил Reuters Дмитриев. — Это хорошие компании».

Еще одно условие сделки — снятие ареста с принадлежащих Telenor 26,6% акций «Вымпелкома»: большая часть пакета норвежской компании арестована по иску миноритария оператора, Farimex. Слияние «Вымпелкома» с «Киевстаром» невозможно без отзыва претензий и заключения мирового соглашения.

Представитель Farimex Дмитрий Черный в пятницу отказался от комментариев.

(с) Тимофей Дзядко, "Ведомости", 09.10.2009, 13:56

>> Клуб "Полный оффтоп", тема дня Правчицка Брана