MForum.ru
26.05.2020,
Компания МТС представила результаты 1q2020. Результаты по группе теперь, когда бизнес в Украине в них не показывается, по-сути, сводятся к показателям по России, вклад Армении и Беларуси ничтожен, хотя на них и приходится порядка 10% абонбазы МТС.
Стартовый квартал, несмотря на пандемию, выглядит в целом позитивно. В частности, рост выручки на 8.9% до 119,6 млрд руб. Скорректированная OIBDA, правда, на этот рост отреагировала скромно, +1.6% до 51,5 млрд.
Также из позитивного отмечу сокращение чистого долга, несущественное, на -2,6%, но все же это сокращение, а не рост. Странно, но при этом отношение чистого долга к скорректированному значению OIBDA все равно выросло до 1.6х. Ничего драматичного, МТС уже не первый год держит это отношение в коридоре 1.5х-1.6х.
Неплохо для перспектив группы выглядят солидные капзатраты - в размере 20,2 млрд руб, что соответствует 16,9% от выручки, вполне комфортно, без напряга, группа развивается.
МТС обещает не снижать капзатраты в течение года, даже наоборот, прогноз по капзатратам в 2020 году - около 90 млрд руб. Конечно, не все эти средства пойдут на строительство сетей, часть из них вылетит в пропасть под названием "яровизация".
Свободный денежный поток ГК МТС в 1q2020 уменьшился до 17,5 млрд руб. по-сравнению с 24,2 млрд (каким он был бы в 1q2019, если бы не пришлось платить американцам за "шалости" в Узбекистане. Впрочем, в 1q2020 МТС немало инвестировала и нельзя исключить, что какие-то из этих инвестиций помогут компании и далее удерживать лидерство на рынке.
В то же время МТС снижает прогноз по росту выручки до уровня 2019 года или плюс 0%-3% к этому уровню. Что же, это еще совсем неплохо в условиях кризиса из-за пандемии.
Абонбазы стран с "самоизоляцией" и без нее. Странно, конечно, что квартальный отток такой скромный, должен быть существенно больше. Иногда кажется, что даже если в России от населения останется 50 млн, то и тогда у операторов базы будут по 50-70 млн человек. Не, ну а что? Впрочем, основная "просадка" абонбазы еще впереди, она придется на апрель и вряд ли скомпенсируется показателями мая и июня.
Теперь давайте посмотрим на результаты только по России.
Здесь меня более всего интересует строка "выручка от мобильных услуг". Предлагается наблюдать ее рост на 6.9% до 80,6 млрд. Такие цифры, не спорю, выглядят привлекательно.
Также продолжается рост выручки от любимого детища МТС - МТС Банка, смотреть на эти цифры без удивления мне сложно.
Понятно, почему в МТС так неохотно идут на сокращение розницы, строчка с 16,6 млрд руб. от продажи товаров (и рост на +18,6% гг) говорят сами за себя. Не обманитесь, не весь этот рост дала продажа телефонов и аксессуаров, до трехзначных показателей по-сравнению с 1q2019 выросли продажи ПО на бизнес рынке.
И все же розничную сеть слегка оптимизируют, в 1q2020 было сокращено 169 розничных точек.
И это правильно, рост выручки от онлайн продаж на 65,2% гг до 2,6 млрд показывает, что без части салонов легко получится обойтись.
Часть затрат успешно пошла на наращивание возможностей инфраструктуры компании - за квартал в эксплуатацию в РФ введено 3800 дополнительных базовых станций в 69 регионах. Абсолютное их большинство - это 3300 базовых станций LTE. Компания говорит об охвате покрытием LTE 83% населения страны. Предполагаю, что это рекордный для России показатель.
Также по данным компании проникновение смартфонов в сети МТС в России на конец 1q2020 достигло 76,1%, в точности, как обещали аналитики Ericsson еще 5 лет тому назад, а проникновение мобильного интернета в базе выросло до 63,5%. По итогам 1q2017 проникновение смартфонов в базе МТС было 56%, то есть рост в среднем на 10 п.п. в год.
Скромного роста удалось добиться и на рынке фиксированного доступа, пусть это всего 1.4%, но ведь речь идет о 15,3 млрд руб. Этому успеху МТС обязано не рядовым абонентам, а корпоративному и правительственному сегментам.
В МТС говорят о доле компании на рынке ШПД в Москве в 43%, на рынке платного ТВ - до 46%. МГТС продолжает находить желающих пользоваться своим GPON, количество абонентов на массовом и бизнес рынках в Москве превысило 2.1 млн.
Компания не отразила этого в своем отчете, но я добавлю, что МТС весьма активна в технологических инновациях, в частности, компания с большим отрывом опережает конкурентов в деле внедрения поддержки VoLTE в России, да и по внедрению VoWi-Fi также лидирует.
В общем и целом, если верить предоставленным компанией данным, то все сравнительно оптимистично. Компания остается успешной, несмотря на мощный пресс регуляторного давления, несмотря на практическое обнуление доходов от роуминга и закрытие части салонов. Отнесем этот успех на имидж игрока номер 1 на рынке, хороший менеджмент, умелых в плане выстраивания результатов периода бухгалтеров-финансистов, многолетние разумные и существенные вложения в развитие инфраструктуру сети, новые услуги и т.п.?
Скачать презентацию МТС и пресс-релиз компании с отчетом за квартал.
----
За новостями телекома и IT удобно следить в телеграм-канале abloud62. Телеграм-трансляции читайте в канале abloudRealTime также подписывайтесь на Facebook-страницу Алексея Бойко.
теги: МТС итоги квартала
Публикации по теме:
17.11. [Новости компаний] Итоги квартала: МТС представила результаты 3q2022 - экосистема работает / MForum.ru
03.11. [Новости компаний] Итоги квартала: ВымпелКом сталкивается с проблемами, но пока что справляется с ними почти успешно / MForum.ru
04.08. [Новости компаний] Итоги квартала: VEON ltd отчитался за 2q2022 - данные по России / MForum.ru
28.04. [Новости компаний] Итоги квартала: Вымпелком отчитался за 1q2022 - ростом выручки на фоне сокращения абонбазы / MForum.ru
24.03. [Новости компаний] Итоги квартала: МегаФон представил результаты 4q2021 / MForum.ru
06.11. [Новинки] Слухи: Honor 300 с зарядкой 100 Вт замечен в базе 3С / MForum.ru
06.11. [Новинки] Анонсы: Представлен прочный Honor X9c с аккумулятором емкостью 6600 мАч и камерой 108 Мп / MForum.ru
05.11. [Новинки] Анонсы: Realme GT7 Pro — флагман с режимом подводной фотосъемки / MForum.ru
05.11. [Новинки] Слухи: Появились подробности о iQOO Neo 10 и Neo 10 Pro / MForum.ru
04.11. [Новинки] Анонсы: Представлены Nokia 108 4G (2024) и Nokia 125 4G (2024) / MForum.ru
04.11. [Новинки] Слухи: Redmi K80 замечен на «живом» фото / MForum.ru
01.11. [Новинки] Анонсы: iQOO 13 дебютирует с Snapdragon 8 Elite, кольцом камеры RGB и огромной батареей / MForum.ru
01.11. [Новинки] Анонсы: Представлен OnePlus 13 с Snapdragon 8 Elite, обновленными камерами и АКБ 6000 мАч / MForum.ru
01.11. [Новинки] Слухи: Asus ROG Phone 9 Pro будет поддерживать рекордную частоту обновления экрана / MForum.ru
31.10. [Новинки] Анонсы: Xiaomi 15 Pro получает Snapdragon 8 Elite, 5-кратный перископ и мощную батарею / MForum.ru
30.10. [Новинки] Анонсы: Xiaomi Pad 7 и Pad 7 Pro дебютируют с 11,2-дюймовым дисплеем 144 Гц разрешением 3.2K / MForum.ru
29.10. [Новинки] Анонсы: Tecno MegaPad 10 – бюджетный планшет с длительным временем автономной работы / MForum.ru
28.10. [Новинки] Анонсы: Poco C75 с ценой $109 представлен официально / MForum.ru
25.10. [Новинки] Слухи: Samsung готовит смартфоны W25 и W25 Flip для китайского рынка / MForum.ru
25.10. [Новинки] Анонсы: Представлены Oppo Find X8 и X8 Pro — Dimensity 9400, впечатляющие камеры / MForum.ru
24.10. [Новинки] Слухи: Подтверждены основные характеристики Poco C75 / MForum.ru
23.10. [Новинки] Анонсы: Huawei представила HarmonyOS Next — свою собственную ОС, конкурирующую с Android / MForum.ru
23.10. [Новинки] Анонсы: Представлен Infinix Hot 50 Pro с Helio G100, экраном 120 Гц и 50 Мп камерой / MForum.ru
23.10. [Новинки] Анонсы: Huawei Nova 13 и Nova 13 Pro официально представлены в Китае / MForum.ru
22.10. [Новинки] Слухи: iQOO подтвердил емкость АКБ смартфона iQOO 13 / MForum.ru