MForum.ru
01.12.2017,
Выручка МегаФон от беспроводных услуг в 3q2017 достигла 67,6 млрд руб., что лишь немногим больше прошлогодних 66,7 млрд руб. и заметно меньше, чем 79,2 млрд руб, показанных в этом году МТС.
МегаФон показывает "замерзнувшее" еще в 4q2016 число абонентов, которое остается неизменным вот уже год - странная картина для российского телекома на фоне конкуренции с другими участниками рынка, показатели числа абонентов которых колеблются от квартала к кварталу. Показатель 75.6 млн близок к 78.5 млн у МТС.
Вновь существенно растет потребление трафика мобильных данных - более, чем на 10% за квартал. Компания декларирует, что стоимость за МБ осталась стабильной - в 0.04 руб., что позволяет ей зарабатывать на услуге мобильного ШПД больше, чем ранее - до 22.9 млрд руб за квартал (к 21.6 млрд руб по итогам 2q2017). Интересно, что несмотря на рост проникновения смартфонов в России, число пользователей мобильными данными у МегаФон не изменилось по-сравнению с итогами 1-го квартала. Куда же делись эти новые пользователи мобильного ШПД? Можем сделать вывод, что отток абонентов, пользующихся мобильным ШПД и ушедших к другим операторам, превышает рост пользователей мобильным ШПД в абонбазе МегаФон.
Рост трафика, пропускаемого сетью, требует ее непрерывного развития, а на это необходимы немалые средства. Между тем, мы наблюдаем, что в 3q2017 МегаФон вновь снизил инвестиции, CAPEX сократился до 12,566 млрд руб. (соотношение к доходам - 14.8%). Это уже на уровне инвестиций ВымпелКома с его 10,9 млрд руб. Можно ли прогнозировать, что качество оказания услуг МегаФоном может снижаться в результате недоинвестирования?
Усилия оператора по экономии на затратах привели к росту прибыли OIBDA, заявляемой компанией - до 33,4 млрд руб (маржа OIBDA - 40.0%). Достойный результат, если он достигнут органически, а не путем недоинвестирования в сеть. Напомню, что у ВымпелКом в России аналогичный показатель EBITDA составил 28.2 млрд (EBITDA margin 38.9%), а у МТС - 46.6 млрд (43,8%).
Общий вывод - результаты неплохие, но каких-то признаков заметного улучшения ситуации в МегаФон не наблюдается. Третий квартал традиционно позволяет операторам показывать хорошие результаты, посмотрим, что будет происходить с МегаФон далее.
Скачать итоги квартала в виде Excel-таблички.
Итоги 3q2017 МТС, итоги 3q2017 ВымпелКом
+
Телеграм-канал по теме телеком и IT
+ +
© Алексей Бойко,
Публикации по теме:
10.01. [Новости компаний] Развитие сетей: МегаФон продолжает развития сети в Карелии - в Сортавальском районе выросли скорости / MForum.ru
29.12. [Новости компаний] Развитие сетей: МТС ускорила LTE в новосибирском ТРЦ "Аура" / MForum.ru
29.12. [Новости компаний] Развитие сетей: МТС развивает сеть LTE в Омской области - Хорошки / MForum.ru
27.12. [Новости компаний] Развитие сетей: МегаФон рассказывает об улучшении связи в Новосибирске / MForum.ru
27.12. [Новости компаний] Развитие сетей: Вымпелком получил рейтинг АА.esg / MForum.ru
26.08. [Новинки] Анонсы: Представлен Moto G45 в ярких цветах по доступной цене / MForum.ru
23.08. [Новинки] Анонсы: POCO Pad 5G появился в Индии / MForum.ru
23.08. [Новинки] Анонсы: Vivo Y03t официально представлен на Филлипинах / MForum.ru
22.08. [Новинки] Анонсы: Tecno Spark Go 1 получил экран 120 Гц и чипсет Unsioc / MForum.ru
22.08. [Новинки] Xiaomi представила планшет Redmi Pad SE 8.7 на мировом рынке. Изначально новинка появилась в Индии. / MForum.ru
21.08. [Новинки] Анонсы: iQOO Z9s и iQOO Z9s Pro представлены официально / MForum.ru
21.08. [Новинки] Анонсы: Представлены OnePlus Buds Pro 3 с двумя ЦАП, адаптивным ANC и настройкой Dynaudio / MForum.ru
21.08. [Новинки] Слухи: Snapdragon 7s Gen 3 получит гораздо более быстрые GPU и CPU / MForum.ru
20.08. [Новинки] Слухи: Раскрыты подробности о Snapdragon 8 Gen 4 / MForum.ru
20.08. [Новинки] Анонсы: Tecno Phantom V Fold 2, V Flip 2 доступны для предварительного заказа перед анонсом / MForum.ru
19.08. [Новинки] Анонсы: Xiaomi Smart Band 9 теперь доступен в Европе / MForum.ru
16.08. [Новинки] Анонсы: Доступный смартфон Redmi A3x появился в Индии / MForum.ru
16.08. [Новинки] Анонсы: Представлены Moto Watch 120 с металлическим корпусом и AMOLED-дисплеем / MForum.ru
15.08. [Новинки] Анонсы: Oppo A80 5G появился в Нидерландах / MForum.ru
14.08. [Новинки] Анонсы: Pixel Buds Pro 2 на новом чипе Tensor A1 от Google представлены официально / MForum.ru
14.08. [Новинки] Анонсы: Google Pixel Watch 3 с Bluetooth LE Audio представлены официально / MForum.ru
14.08. [Новинки] Анонсы: Официально представлены компактный Google Pixel 9 Pro и Pixel 9 Pro XL / MForum.ru
14.08. [Новинки] Анонсы: Представлен тонкий Pixel 9 Pro Fold с обновленным шарниром / MForum.ru
14.08. [Новинки] Анонсы: Google Pixel 9 с мощным процессором и обновленной камерой представлен официально / MForum.ru
13.08. [Новинки] Анонсы: Realme C63 5G на базе Dimensity 6300 представлен официально / MForum.ru