MForum.ru
24.12.2007,
Сначала сделку одобрили спецкомитеты из независимых директоров обоих операторов, а затем — члены их советов директоров, отмечается в совместном пресс-релизе компаний. Не позднее 18 января Lillian Acquisition сделает всем акционерам GT предложение о выкупе по $105 за акцию на $4,3 млрд. Это на 73,9% больше капитализации GT на 5 июля — за день до того, как гендиректор «Вымпелкома» Александр Изосимов впервые подтвердил интерес к покупке. В минувшую пятницу акции GT на NASDAQ прибавили 2,9% до $102,99.
Хорошая цена
13,5 показателя EBITDA заплатит «Вымпелком» за GT, если сделка состоится. По прогнозам GT, ее EBITDA в этом году вырастет примерно на 40% до $318,4 млн. До сих пор, приобретая активы, «Вымпелком» оценивал их в 5–8 показателей EBITDA, говорится в отчете инвесткомпании «Метрополь».
Сделка приведет к созданию крупнейшего в России оператора, оказывающего все услуги связи, отметил в беседе с «Ведомостями» Изосимов. «Вымпелком» сможет использовать магистральные каналы связи GT, благодаря чему его бизнес станет более эффективным, и усилить продажи в корпоративном сегменте, а также получит выход на массовый рынок широкополосного доступа в интернет. А GT, сказал Изосимов, расширит географию бизнеса. Изосимов не уточнил, за какой срок «Вымпелком» хочет вернуть необходимые для покупки $4,3 млрд, но заверил: сделка не ограничит компанию в других приобретениях. Если «Вымпелком» привлечет $4,3 млрд, отношение его чистого долга к EBITDA увеличится с 0,8 примерно до 2, считал недавно аналитик МДМ-банка Михаил Галкин.
Офертой должны воспользоваться владельцы хотя бы 63,3% акций GT. Этот порог установлен по требованию независимых директоров GT, пояснил «Ведомостям» ее главный управляющий Жан-Пьер Вандромм. Но судьбу сделки решат не миноритарии GT: 63,8% компании принадлежит четырем акционерам — Altimo, управляющей «телекомами» «Альфа-групп» (26,6%), норвежской Telenor (18,3%), «Ростелекому» (11%) и принадлежащей Александру Мамуту Inure Enterprises (7,9%). Вице-президенты Altimo и Telenor Кирилл Бабаев и Даг Мельгаард не сказали, воспользуются ли их компании офертой, но оба довольны, что советы «Вымпелкома» и GT одобрили слияние. Советник гендиректора «Ростелекома» Иван Ким воздержался от комментариев, хотя финдиректор компании Андрей Гайдук недавно признался: получив оферту, «Ростелеком» мог бы ею воспользоваться. Лишь Мамут не скрывает своего решения: «Меня устраивает [предложение “Вымпелкома”]».
Директора аналитического департамента «Ренессанс капитала» Александра Казбеги смущает, что от участия в одобрении сделки отстранены миноритарии «Вымпелкома». Это удивляет и представителя крупного западного фонда — держателя акций компании. По его мнению, «Вымпелком» переплатит за GT 30-40%. Но, судя по реакции большинства акционеров, они довольны, замечает он: ADR на акции «Вымпелкома» подорожали в пятницу на 6,6%. Видно, «Вымпелком» считает сделку стратегически важной и готов переплатить, добавляет он.
© Тимофей Дзядко, Игорь Цуканов,
Публикации по теме:
07.07. [Новости компаний] Дайджест: Что случилось в телекоме и IT 7 июля 2009 года / MForum.ru
05.01. [Новости компаний] Дайджест: Декабрь 2008 года. Основные события рынков телекома и IT. Взгляд MForum.ru / MForum.ru
26.12. [Новости компаний] Дайджест: Что случилось за день 26 декабря 2008 года / MForum.ru
03.12. [Новости компаний] Финансы. Прогнозы. "Билайн": Цена покупок / "Ведомости"
13.11. [Новости компаний] Интервью: «Это огромное непаханое поле», — Михаил Шамолин, президент компании «Мобильные телесистемы» (МТС) / "Ведомости"
30.08. [Новинки] Анонсы: Infinix Zero 40 4G и Zero 40 5G представлены официально / MForum.ru
29.08. [Новинки] Анонсы: HMD анонсирует телефон Барби на базе Nokia 2660 Flip / MForum.ru
28.08. [Новинки] Анонсы: Представлен Vivo T3 Pro со Snapdragon 7 Gen 3 и изогнутым дисплеем 120 Гц / MForum.ru
26.08. [Новинки] Анонсы: Представлен Moto G45 в ярких цветах по доступной цене / MForum.ru
23.08. [Новинки] Анонсы: POCO Pad 5G появился в Индии / MForum.ru
23.08. [Новинки] Анонсы: Vivo Y03t официально представлен на Филлипинах / MForum.ru
22.08. [Новинки] Анонсы: Tecno Spark Go 1 получил экран 120 Гц и чипсет Unsioc / MForum.ru
22.08. [Новинки] Xiaomi представила планшет Redmi Pad SE 8.7 на мировом рынке. Изначально новинка появилась в Индии. / MForum.ru
21.08. [Новинки] Анонсы: iQOO Z9s и iQOO Z9s Pro представлены официально / MForum.ru
21.08. [Новинки] Анонсы: Представлены OnePlus Buds Pro 3 с двумя ЦАП, адаптивным ANC и настройкой Dynaudio / MForum.ru
21.08. [Новинки] Слухи: Snapdragon 7s Gen 3 получит гораздо более быстрые GPU и CPU / MForum.ru
20.08. [Новинки] Слухи: Раскрыты подробности о Snapdragon 8 Gen 4 / MForum.ru
20.08. [Новинки] Анонсы: Tecno Phantom V Fold 2, V Flip 2 доступны для предварительного заказа перед анонсом / MForum.ru
19.08. [Новинки] Анонсы: Xiaomi Smart Band 9 теперь доступен в Европе / MForum.ru
16.08. [Новинки] Анонсы: Доступный смартфон Redmi A3x появился в Индии / MForum.ru
16.08. [Новинки] Анонсы: Представлены Moto Watch 120 с металлическим корпусом и AMOLED-дисплеем / MForum.ru
15.08. [Новинки] Анонсы: Oppo A80 5G появился в Нидерландах / MForum.ru
14.08. [Новинки] Анонсы: Pixel Buds Pro 2 на новом чипе Tensor A1 от Google представлены официально / MForum.ru
14.08. [Новинки] Анонсы: Google Pixel Watch 3 с Bluetooth LE Audio представлены официально / MForum.ru
14.08. [Новинки] Анонсы: Официально представлены компактный Google Pixel 9 Pro и Pixel 9 Pro XL / MForum.ru