MForum.ru
29.10.2007,
Сотовый оператор "Вымпелком" в ближайшее время может объявить о привлечении синдицированного кредита на сумму $4,5 млрд - крупнейшего займа в истории компании. Участники рынка считают, что оператор направит средства на покупку холдинга "Голден Телеком" и киргизского оператора "Скай Мобайл". Но эксперты предостерегают, что сделку с "Голден Телекомом" могут не одобрить миноритарные акционеры "Вымпелкома".
О том, что сотовый оператор "Вымпелком" намерен привлечь синдицированный кредит на сумму $4,5 млрд, в ночь с четверга на пятницу сообщил "Интерфакс", сославшись на источники в банковских кругах. "Вымпелком" "ищет деньги для финансирования покупки" и не исключено, что компания "потратит привлеченные средства на покупку холдинга 'Голден Телеком'", говорилось в сообщении информагентства. Фондовый рынок поверил сообщению - акции "Голден Телекома" на NASDAQ в четверг подскочили на 11,4% - с $94,14 до $104,89.
Как рассказали Ъ несколько источников в финансовых кругах, "Вымпелком" предложил участвовать в кредите крупным международным банкам, в числе которых JP Morgan, ING Bank, Merrill Lynch. В "Вымпелкоме" комментировать информацию о кредите и возможных покупках компании отказались. В банках отказались обсуждать отношения с клиентами.
Опрошенные Ъ участники рынка полагают, что "Вымпелком" собирает средства на покупку "Голден Телекома" и киргизского оператора "Скай Мобайл". По словам одного из собеседников Ъ, ранее "Вымпелком" заключил соглашение с Райффайзенбанком и "Тройкой Диалог" о размещении рублевых облигаций на сумму 15 млрд. "Но сейчас ситуация на кредитных рынках не очень благоприятная, поэтому 'Вымпелком' может приостановить размещение. Не исключено, что 'Вымпелком' занимает $4,5 млрд, часть из которых потратит на покупку 'Голден Телекома', часть - на покупки, которые планировалось обеспечить средствами от рублевых бондов",- говорит собеседник Ъ.
Сейчас 18% "Голден Телекома" принадлежит норвежскому оператору Telenor, 26% - холдингу Altimo, 11% - ОАО "Ростелеком", 8% - компании Inure, собственниками которой являются предприниматель Александр Мамут и фонд Renova Capital Partners, принадлежащий Виктору Вексельбергу.
Акционеры "Голден Телекома" в пятницу не стали комментировать возможность продажи акций "Вымпелкому". Однако высокопоставленный источник Ъ в банковских кругах с уверенностью заявил, что "Вымпелком" привлекает заем на "Голден Телеком" и "Скай Мобайл". "Сделку одобрили оба крупнейших акционера 'Вымпелкома' - Altimo и Telenor. Сейчас она находится в стадии завершения, однако об окончательной цене стороны еще не договорились",- утверждает собеседник Ъ. По его словам, организатором сделки выступает банк UBS. В банке отказались комментировать свое участие в сделке.
В то же время эксперты отмечают, что если бумаги "Голден Телекома" продолжат расти на новостях о возможном слиянии с "Вымпелкомом" такими темпами, то сделка может и не состояться. "Если 'Вымпелком' потратит кредит на покупку 'Голден Телекома', рынок воспримет эту новость негативно ввиду переоцененности акций компании",- говорит аналитик ФК "Метрополь" Сергей Васин. По его оценкам, справедливая стоимость акций "Голден Телекома" должна составлять $60 за акцию. "Миноритарии 'Вымпелкома' навряд ли проголосуют за приобретение 'Голден Телекома' по цене $105 за акцию,- считает аналитик Альфа-банка Иван Шувалов.- Хотя после слияния компании выиграют от синергии существенную сумму - прибавочная стоимость за счет слияния может составить порядка $1 млрд". По его оценкам, справедливая цена за акцию "Голден Телекома" составляет не более $95. Он напоминает, что в случае покупки "Вымпелкомом" "Голден Телекома" голосовать за сделку будут только миноритарии сотового оператора, а крупнейшие акционеры Altimo и Telenor (в сумме их пакет составляет 73,9%) лишаются права голоса, как заинтересованные стороны.
С коллегами согласен аналитик UBS Станислав Юдин, который, впрочем, не исключает, что "часть кредита пойдет на покупку 'Вымпелкомом' киргизского сотового оператора 'Скай Мобайл'". Он напоминает, что глава "Вымпелкома" Александр Изосимов неоднократно заявлял о своих намерениях приобрести у Altimo "Скай Мобайл", который оценивается в $500 млн.
По итогам пятничных торгов акции "Голден Телекома" на NASDAQ выросли еще на 3,9% - до $108,85 за одну акцию, при этом капитализация компании достигла $4,39 млрд. Котировки "Вымпелкома" на NYSE выросли на 5,87% - до $32,99 за акцию, а капитализация составила $33,54 млрд.
© Александра Ходонова, Мария Разумова, Инна Ерохина,
Публикации по теме:
10.08. [Новости компаний] Услуги: Вымпелком приобрел рекламную платформу / MForum.ru
01.12. [Новости компаний] Башенные активы: VEON закрыл сделку с Сервис-Телеком по продаже этой компании башенных активов Вымпелкома / MForum.ru
06.09. [Новости компаний] Башенная инфраструктура: VEON объявил о продаже своих башенных активов в России компании Сервис-Телеком / MForum.ru
07.07. [Новости компаний] Финтех: Билайн и Альфа-Банк стали еще ближе / MForum.ru
04.05. [Новости компаний] Частоты: Об одобрении ФАС соглашения по построению сетей 5G / MForum.ru
02.09. [Новинки] Компоненты: Snapdragon 6 Gen 3 появился на официальном сайте / MForum.ru
02.09. [Новинки] Анонсы: Vivo T3 Ultra замечен в GeekBench / MForum.ru
30.08. [Новинки] Анонсы: Infinix Zero 40 4G и Zero 40 5G представлены официально / MForum.ru
29.08. [Новинки] Анонсы: HMD анонсирует телефон Барби на базе Nokia 2660 Flip / MForum.ru
28.08. [Новинки] Анонсы: Представлен Vivo T3 Pro со Snapdragon 7 Gen 3 и изогнутым дисплеем 120 Гц / MForum.ru
26.08. [Новинки] Анонсы: Представлен Moto G45 в ярких цветах по доступной цене / MForum.ru
23.08. [Новинки] Анонсы: POCO Pad 5G появился в Индии / MForum.ru
23.08. [Новинки] Анонсы: Vivo Y03t официально представлен на Филлипинах / MForum.ru
22.08. [Новинки] Анонсы: Tecno Spark Go 1 получил экран 120 Гц и чипсет Unsioc / MForum.ru
22.08. [Новинки] Xiaomi представила планшет Redmi Pad SE 8.7 на мировом рынке. Изначально новинка появилась в Индии. / MForum.ru
21.08. [Новинки] Анонсы: iQOO Z9s и iQOO Z9s Pro представлены официально / MForum.ru
21.08. [Новинки] Анонсы: Представлены OnePlus Buds Pro 3 с двумя ЦАП, адаптивным ANC и настройкой Dynaudio / MForum.ru
21.08. [Новинки] Слухи: Snapdragon 7s Gen 3 получит гораздо более быстрые GPU и CPU / MForum.ru
20.08. [Новинки] Слухи: Раскрыты подробности о Snapdragon 8 Gen 4 / MForum.ru
20.08. [Новинки] Анонсы: Tecno Phantom V Fold 2, V Flip 2 доступны для предварительного заказа перед анонсом / MForum.ru
19.08. [Новинки] Анонсы: Xiaomi Smart Band 9 теперь доступен в Европе / MForum.ru
16.08. [Новинки] Анонсы: Доступный смартфон Redmi A3x появился в Индии / MForum.ru
16.08. [Новинки] Анонсы: Представлены Moto Watch 120 с металлическим корпусом и AMOLED-дисплеем / MForum.ru
15.08. [Новинки] Анонсы: Oppo A80 5G появился в Нидерландах / MForum.ru
14.08. [Новинки] Анонсы: Pixel Buds Pro 2 на новом чипе Tensor A1 от Google представлены официально / MForum.ru