MForum.ru
03.07.2007,
Аналитики ING Bank повысили целевую цену акций “Ростелекома” в 5,7 раза, изменив рекомендацию с “продавать” на “покупать”. Их коллеги из других инвестбанков по-прежнему советуют “продавать” бумаги оператора.
Выручка “Ростелекома” за 2006 г. по РСБУ — 60 млрд руб., чистая прибыль — 7,2 млрд руб. “Связьинвест” владеет 51% голосующих акций, “КИТ Финанс” — более 35%. Капитализация в РТС на 15 июня — $7,8 млрд.
Аналитики ING Bank повысили целевую цену акций “Ростелекома” в 5,7 раза до $11 за бумагу и изменили рекомендацию с “продавать” на “покупать”. Аналитики других 10 инвестбанков и компаний, согласно вчерашним данным “СПАРК-Интерфакс”, по-прежнему рекомендуют “продавать” эти бумаги, а их целевая цена колеблется в диапазоне $1,8-2,78 за акцию.
ING пересмотрел рекомендацию, рассчитав эффект от реорганизации “Связьинвеста”, вариант которой недавно предложило Минэкономразвития (МЭРТ), говорится в отчете банка. В июне чиновник МЭРТ признался, что ведомство изучает возможность присоединения этого холдинга к “Ростелекому”. “Нам кажется, что государство хочет сохранить контроль над фиксированной связью, а при сценарии МЭРТ все ключевые акционеры остаются довольны”, — объясняет аналитик ING Bank Игорь Семенов. Государство получит в объединенном операторе 52% акций, миноритарии “Ростелекома” — 30%, а “Комстар-ОТС”, купивший 25% плюс 1 акция “Связьинвеста” за $1,3 млрд, получит в объединенном операторе 18%, которые будут стоить более $2 млрд.
Константин Праведников из UBS напоминает, что существует минимум пять вариантов реструктуризации “Связьинвеста”. Руководитель аналитического управления “Уралсиба” Константин Чернышев отмечает, что “Ростелеком” в результате прошлогодней скупки его акций “КИТ Финансом” переоценен более чем вчетверо, его рыночная оценка близка к справедливой стоимости всего “Связьинвеста”, так что у конгломерата “Ростелеком — Связьинвест” потенциала роста стоимости не просматривается“. Аналитик “Метрополя” Сергей Васин оценивает справедливую стоимость акций “Ростелекома” в $7 без учета возможной реорганизации, но вариант реорганизации “Связьинвеста” путем его присоединения к “Ростелекому” считает не оптимальным.
Вчера обыкновенные акции “Ростелекома” на ММВБ подорожали на 1,4%, привилегированные — на 2,8%.
© Наталья Аристова,
Публикации по теме:
04.05. [Новости компаний] Частоты: Об одобрении ФАС соглашения по построению сетей 5G / MForum.ru
09.02. [Новости компаний] Частные сети: МТС построит частную сеть LTE/5G-ready на шахте Шерегешская / MForum.ru
24.01. [Новости компаний] Активы: МегаФон присоединил "Гарс Телеком - Управление Телекоммуникациями" / MForum.ru
31.12. [Новости компаний] Сети 4G/LTE в России действуют в 83 регионах (обновляемый список всех сетей LTE в России) / MForum.ru
29.12. [Новости компаний] Ненецкий АО / MForum.ru
03.09. [Новинки] Слухи: Samsung Galaxy M05 может быть анонсирован в ближайшие недели / MForum.ru
03.09. [Новинки] Анонсы: TWS-наушники Redmi Buds 6 Lite представлены официально / MForum.ru
02.09. [Новинки] Компоненты: Snapdragon 6 Gen 3 появился на официальном сайте / MForum.ru
02.09. [Новинки] Анонсы: Vivo T3 Ultra замечен в GeekBench / MForum.ru
30.08. [Новинки] Анонсы: Infinix Zero 40 4G и Zero 40 5G представлены официально / MForum.ru
29.08. [Новинки] Анонсы: HMD анонсирует телефон Барби на базе Nokia 2660 Flip / MForum.ru
28.08. [Новинки] Анонсы: Представлен Vivo T3 Pro со Snapdragon 7 Gen 3 и изогнутым дисплеем 120 Гц / MForum.ru
26.08. [Новинки] Анонсы: Представлен Moto G45 в ярких цветах по доступной цене / MForum.ru
23.08. [Новинки] Анонсы: POCO Pad 5G появился в Индии / MForum.ru
23.08. [Новинки] Анонсы: Vivo Y03t официально представлен на Филлипинах / MForum.ru
22.08. [Новинки] Анонсы: Tecno Spark Go 1 получил экран 120 Гц и чипсет Unsioc / MForum.ru
22.08. [Новинки] Xiaomi представила планшет Redmi Pad SE 8.7 на мировом рынке. Изначально новинка появилась в Индии. / MForum.ru
21.08. [Новинки] Анонсы: iQOO Z9s и iQOO Z9s Pro представлены официально / MForum.ru
21.08. [Новинки] Анонсы: Представлены OnePlus Buds Pro 3 с двумя ЦАП, адаптивным ANC и настройкой Dynaudio / MForum.ru
21.08. [Новинки] Слухи: Snapdragon 7s Gen 3 получит гораздо более быстрые GPU и CPU / MForum.ru
20.08. [Новинки] Слухи: Раскрыты подробности о Snapdragon 8 Gen 4 / MForum.ru
20.08. [Новинки] Анонсы: Tecno Phantom V Fold 2, V Flip 2 доступны для предварительного заказа перед анонсом / MForum.ru
19.08. [Новинки] Анонсы: Xiaomi Smart Band 9 теперь доступен в Европе / MForum.ru
16.08. [Новинки] Анонсы: Доступный смартфон Redmi A3x появился в Индии / MForum.ru
16.08. [Новинки] Анонсы: Представлены Moto Watch 120 с металлическим корпусом и AMOLED-дисплеем / MForum.ru