Займы. Активы: Под залог “Связьинвеста”. “Комстар-ОТС” привлечет $1 млрд

MForum.ru

Займы. Активы: Под залог “Связьинвеста”. “Комстар-ОТС” привлечет $1 млрд

09.06.2007, "Ведомости"

“Комстар — Объединенные телесистемы” откроет в Сбербанке пятилетнюю кредитную линию на $1 млрд под 7,6%. Аналитики называют эти условия очень выгодными. Но чтобы получить их, оператору придется заложить принадлежащий ему блокпакет “Связьинвеста”.


“Комстар — Объединенные телесистемы” (“Комстар-ОТС”) работает в девяти регионах России, оказывает услуги фиксированной связи, доступа в Интернет, аренды каналов и проч. Акционеры — АФК “Система” (51%), МГТС (14%), остальные 35% акций находятся в свободном обращении на Лондонской фондовой бирже. Выручка в 2006 г. — $1,12 млрд, OIBDA — $428,6 млн, чистая прибыль — $178,1 млн. Капитализация на 8 июня — $3,6 млрд.

Вчера “Комстар-ОТС” сообщила, что ее совет директоров одобрил договор со Сбербанком об открытии оператору кредитной линии на общую сумму 26 млрд руб. (около $1 млрд) при фиксированной процентной ставке в 7,6% годовых сроком на пять лет. Залогом по кредиту станут 25% плюс 1 акция крупнейшего по количеству абонентов российского телекоммуникационного холдинга “Связьинвест”, приобретенные “Комстар-ОТС” в конце 2006 г. за $1,3 млрд. Напрямую “Комстар-ОТС” владеет 17,3% акций “Связьинвеста”, а остальные 7,7% принадлежат ее “внучке” MGTS Finance S. A.

По словам вице-президента по финансам “Комстар-ОТС” Николая Токарева, деньги оператору нужны для финансирования развития сети, а также для рефинансирования прежних заимствований, в частности шестимесячного кредита на $675 млн, взятого у ABN Amro и Morgan Stanley в декабре 2006 г. как раз для покупки блокпакета “Связьинвеста”.

Акции “Связьинвеста” — “очень хорошее обеспечение, которое позволило нам открыть линию на привлекательных условиях”, довольна директор по связям с инвесторами “Комстар-ОТС” Мария Елисеева. Для долгосрочной кредитной линии это весьма выгодные условия, соглашается аналитик “Ренессанс Капитала” Николай Подгузов.

“Межрегиональные компании "Связьинвеста" обычно также привлекают средства примерно под 7,5%, но они занимают на два-три года”, — указывает он.

Передача блокпакета “Связьинвеста” в залог Сбербанку не окажет негативного влияния на акции “Комстар-ОТС”, надеется аналитик Альфа-банка Виталий Купеев:Это платежеспособная компания, она сможет погасить кредит в срок”.

Вчера к 18.00 МСК котировки GDR на акции “Комстар-ОТС” снизились на 2,8%.

Привлечение пятилетнего рублевого обеспеченного кредита под 7,6% годовых — справедливая для “Комстар-ОТС” сделка, считает аналитик МДМ-банка Михаил Галкин. Кредитные рейтинги “Комстар-ОТС” совпадают с рейтингами МТС, а доходность в 7,6% на пять лет в рублях в целом соответствует доходности, по которой торгуются еврооблигации МТС с погашением в 2012 г., таким образом, теоретически “Комстар” смогла бы привлечь и необеспеченный долг по такой же ставке, рассуждает он. Но на рублевом рынке облигаций единовременно привлечь 26 млрд руб. сложно, а “Комстар” добилась еще и гибких условий кредитования: ей не обязательно занимать все средства сразу, объясняет аналитик.

Ближайший конкурент “Комстар-ОТС” — Golden Telecom (GT) свой самый крупный кредит привлек в марте этого года. GT занял $275 млн на пять лет. До этого GT предпочитал развиваться в основном за счет собственных средств.

© Юлия Белоус, "Ведомости"


Публикации по теме:

20.05. [Новости компаний]  МегаФон / MForum.ru

25.07. [Новости компаний] Архив публикаций о МТС, ОАО Мобильные ТелеСистемы до 2016 года / MForum.ru

21.01. [Новости компаний]  Дайджест: Что случилось в телекоме и IT за 21 января 2009 года / MForum.ru

16.10. [Новости компаний]  Кризис. Активы: «Система» отщипнула от МТС / "Ведомости"

15.10. [Новости компаний]  Активы: Без МТС не справиться / "Ведомости"

Обсуждение (открыть в отдельном окне)

В форуме нет сообщений.

Новое сообщение:
Complete in 2 ms, lookup=0 ms, find=2 ms

Последние сообщения в форумах

Все форумы »



Поиск по сайту:

Подписка:

Подписаться
Отписаться


Новости

25.11. [Новинки] Анонсы: Представлен Vivo Y300 5G с 50-мегапиксельной основной камерой / MForum.ru

25.11. [Новинки] Слухи: Moto G 5G (2025) замечен на рендерах / MForum.ru

22.11. [Новинки] Слухи: Google отменила Pixel Tablet 2, а не Pixel Tablet 3 / MForum.ru

22.11. [Новинки] Анонсы: Nubia Z70 Ultra дебютирвал с SD 8 Elite и 35-миллиметровой основной камерой с переменной апертурой / MForum.ru

21.11. [Новинки] Анонсы: Oppo Find X8 и X8 Pro выходят на глобальный рынок / MForum.ru

21.11. [Новинки] Слухи: Google отменяет Pixel Tablet 3 / MForum.ru

20.11. [Новинки] Слухи: Reno 13 и Reno 13 Pro замечены в Geekbench / MForum.ru

20.11. [Новинки] Слухи: Nubia Z70 Ultra с впечатляющей камерой представят 21 ноября / MForum.ru

19.11. [Новинки] Анонсы: Представлен ZTE Blade V70 с основной камерой 108 МП и аналогом Dynamic Island / MForum.ru

19.11. [Новинки] Слухи: HMD Icon Flip 1 готовится к анонсу / MForum.ru

18.11. [Новинки] Слухи: Samsung Galaxy A36 получит улучшенную фронтальную камеру / MForum.ru

18.11. [Новинки] Слухи: Vivo Y300 5G появился на «живых» фото / MForum.ru

15.11. [Новинки] Слухи: Стали известные некоторые спецификации Realme C75 / MForum.ru

15.11. [Новинки] Слухи: Realme Narzo 70 Curve готовится к анонсу / MForum.ru

14.11. [Новинки] Анонсы: Представлены Nubia Red Magix 10 Pro и 10 Pro+ с SD 8 Elite и огромными батареями / MForum.ru

13.11. [Новинки] Слухи: Vivo X200 и X200 Pro готовятся к глобальному релизу / MForum.ru

13.11. [Новинки] Слухи: Стали известны основные характеристики и особенности серии iQOO Neo10 / MForum.ru

12.11. [Новинки] Анонсы: Red Magic 10 позирует на рендерах / MForum.ru

11.11. [Новинки] Анонсы: Huawei MatePad 11.5 (2024) представлен официально / MForum.ru

11.11. [Новинки] Слухи: Samsung выпустит Galaxy S25 Slim в 2025 апреле года / MForum.ru