Займы: Купить, чтобы продаться. Altimo заняла $1,5 млрд на покупки в Азии

MForum.ru

Займы: Купить, чтобы продаться. Altimo заняла $1,5 млрд на покупки в Азии

15.03.2007, "Ведомости"

Altimo заняла у Deutsche Bank $1,5 млрд, которые собирается инвестировать на сотовом рынке Индонезии или Вьетнама.


Если сделка состоится, это повысит шансы Altimo обменять свои активы на долю в международном операторе, считают эксперты.

Altimo управляет телекоммуникационными активами “Альфа-групп”: 39,5% голосующих акций “Вымпелкома”, 25,1% акций “Мегафона”, 13,22% турецкого сотового оператора Turkcell, 29,9% акций Golden Telecom, 43,5% акций украинского сотового оператора “Киевстар”. Эти активы Altimo оценивает в $14 млрд.

Вчера Altimo объявила, что договорилась с Deutsche Bank о двухлетнем кредите на $1,5 млрд. Эти средства компания планирует использовать “на развитие своих инвестиционных проектов на развивающихся рынках мобильной связи стран Евразии”, говорится в ее пресс-релизе. В частности, напоминает Altimo, ее интересуют “быстро растущие рынки Южной и Юго-Восточной Азии” — Индия, Индонезия и Вьетнам.

В материалах, представленных в Комиссию по ценным бумагам и биржам США 100%-ной “дочкой” Altimo — Eco Telecom, уточняется, что эта гибралтарская компания выпустила облигации с плавающей ставкой на $1,5 млрд, которые приобретены лондонским подразделением Deutsche Bank и должны быть погашены 16 марта 2009 г. Гарантом является Altimo, а залогом — часть пакета Eco Telecom в “Вымпелкоме” (16,2% голосующих акций), которые будут храниться в течение всего срока кредитного соглашения в The Bank of New York. Рыночная стоимость этого пакета составляла вчера почти $2,8 млрд, однако, по словам директора аналитического департамента Dresdner Kleinwort Юлия Матевосова, стоимость залога часто существенно превышает размер кредита. Остальную часть своего пакета в “Вымпелкоме” (23,3% голосующих акций) Eco Telecom передала на эскроу-счет того же банка — как гарантию добросовестного исполнения обязательств. Другие условия кредита Altimo не раскрывает.

Кредиты под залог акций “дочек” Altimo брала и прежде. В апреле 2005 г. Eco Telecom выпустила трехлетние облигации на $350 млн под залог 8,9% “Вымпелкома”, а в декабре 2006 г. другая “дочка” Altimo — кипрская Sunbird заложила 29,3% Golden Telecom, чтобы привлечь в Альфа-банке $195 млн на полтора года. Но нынешние $1,5 млрд для Altimo — рекорд.

На эти деньги компания может приобрести долю в одном из сотовых операторов Индонезии, а возможно, и Вьетнама, рассказывает знакомый с планами “Альфы” источник. В этих двух странах, по его словам, Altimo наиболее близка к совершению сделок.

В ноябре — декабре 2006 г. Altimo открыла представительства в обеих странах. Экспансия “Альфы” в эти страны получила поддержку и на высшем уровне: в ноябре 2006 г. президент Владимир Путин, совершая визит во Вьетнам, обсуждал с его президентом Нгуен Минь Чиетом “вхождение российских компаний на телекоммуникационный рынок Вьетнама”. А месяц спустя глава Альфа-банка Петр Авен встречался в Москве с президентом Индонезии Сусило Бамбанг Юдойоно, пообещал инвестировать в экономику этой страны до $2 млрд и получил от главы государства заверения в “поддержке на правительственном уровне”. Получить комментарии в российских представительствах Вьетнама и Индонезии вчера не удалось.

В обеих странах у сотовой связи большие перспективы.

Во Вьетнаме, где проживает более 85 млн человек, в начале 2007 г. мобильной связью, по данным Research and Markets, пользовались всего 18,5% населения. В стране действуют три GSM-оператора — Mobifone, Vinaphone (по оценке Informa Telecoms & Media, в конце 2006 г. обслуживали по 5 млн абонентов) и Viettel (3,6 млн). Все они принадлежат государству. В октябре 2006 г. министр почты и телематических услуг Вьетнама Тран Дук Лай объявлял о планах приватизации одной или нескольких из этих компаний.

В Индонезии с населением около 206 млн человек проникновение сотовой связи в конце сентября 2006 г., по оценке Buddecomm, превышало 20%. По словам близкого к “Альфе” источника, в этой стране группу интересуют крупнейшие сотовые операторы. Таких в стране два — Telkomsel (в конце сентября 2006 г. обслуживал 32,5 млн абонентов) и Indosat (14,2 млн). Telkomsel принадлежит индонезийскому правительству (65%) и сингапурской госкомпании SingTel Mobile (35%), Indosat — правительству (14,3%) и другой сингапурской госкомпании — Temasek (40,8%). В последние полгода власти Индонезии не раз проявляли недовольство сингапурскими партнерами и даже подумывали о выкупе их доли в Indosat. Altimo может воспользоваться этим конфликтом и занять место сингапурцев, допускает Матевосов. Рыночная стоимость пакета Temasek в Indosat составляла по итогам вчерашних торгов на фондовой бирже Джакарты около $1,4 млрд.

Если экспансия Altimo в Азию окажется успешной, то у нее будет больше шансов обменять активы на долю в международном операторе, например в TeliaSonera, считает аналитик FIM Securities Станислав Юдин. Переговоры об этом Altimo ведет уже несколько месяцев, но не очень успешно: на днях председатель совета директоров TeliaSonera Том фон Веймарн выразил сомнение в целесообразности сделки с Altimo, пояснив, что она не даст его компании контроля над Turkcell.

© Игорь Цуканов, "Ведомости"


Публикации по теме:

20.05. [Новости компаний]  МегаФон / MForum.ru

20.04. [Новости компаний] Займы: ОАО «МегаФон» занимает солидную сумму под 12.1% на выкуп своих акций у Altimo / MForum.ru

15.04. [Новости компаний]  Vimpelcom Ltd. / MForum.ru

01.11. [Новости компаний]  Кризис. "Вымпелком": Занимала на скупку / "Ведомости"

02.09. [Новости компаний] Билайн: Срочно нужен миллиард долларов / "Ведомости"

Обсуждение (открыть в отдельном окне)

В форуме нет сообщений.

Новое сообщение:
Complete in 4 ms, lookup=0 ms, find=4 ms

Последние сообщения в форумах

Все форумы »



Поиск по сайту:

Подписка:

Подписаться
Отписаться


Новости

04.11. [Новинки] Анонсы: Представлены Nokia 108 4G (2024) и Nokia 125 4G (2024) / MForum.ru

04.11. [Новинки] Слухи: Redmi K80 замечен на «живом» фото / MForum.ru

01.11. [Новинки] Анонсы: iQOO 13 дебютирует с Snapdragon 8 Elite, кольцом камеры RGB и огромной батареей / MForum.ru

01.11. [Новинки] Анонсы: Представлен OnePlus 13 с Snapdragon 8 Elite, обновленными камерами и АКБ 6000 мАч / MForum.ru

01.11. [Новинки] Слухи: Asus ROG Phone 9 Pro будет поддерживать рекордную частоту обновления экрана / MForum.ru

31.10. [Новинки] Анонсы: Xiaomi 15 Pro получает Snapdragon 8 Elite, 5-кратный перископ и мощную батарею / MForum.ru

30.10. [Новинки] Анонсы: Xiaomi Pad 7 и Pad 7 Pro дебютируют с 11,2-дюймовым дисплеем 144 Гц разрешением 3.2K / MForum.ru

29.10. [Новинки] Анонсы: Tecno MegaPad 10 – бюджетный планшет с длительным временем автономной работы / MForum.ru

28.10. [Новинки] Анонсы: Poco C75 с ценой $109 представлен официально / MForum.ru

25.10. [Новинки] Слухи: Samsung готовит смартфоны W25 и W25 Flip для китайского рынка / MForum.ru

25.10. [Новинки] Анонсы: Представлены Oppo Find X8 и X8 Pro — Dimensity 9400, впечатляющие камеры / MForum.ru

24.10. [Новинки] Слухи: Подтверждены основные характеристики Poco C75 / MForum.ru

23.10. [Новинки] Анонсы: Huawei представила HarmonyOS Next — свою собственную ОС, конкурирующую с Android / MForum.ru

23.10. [Новинки] Анонсы: Представлен Infinix Hot 50 Pro с Helio G100, экраном 120 Гц и 50 Мп камерой / MForum.ru

23.10. [Новинки] Анонсы: Huawei Nova 13 и Nova 13 Pro официально представлены в Китае / MForum.ru

22.10. [Новинки] Слухи: iQOO подтвердил емкость АКБ смартфона iQOO 13 / MForum.ru

22.10. [Новинки] Слухи: Vivo готовится анонсировать смартфон S20 / MForum.ru

21.10. [Новинки] Анонсы: Honor Tablet GT Pro дебютирует с экраном OLED 144 Гц и SD 8s Gen 3 / MForum.ru

21.10. [Новинки] Анонсы: Honor X60 Pro и Honor X60 представлены официально / MForum.ru

18.10. [Новинки] Это интересно: Новый iPad mini поставляется с пониженным чипсетом A17 Pro / MForum.ru