MForum.ru
21.08.2006,
Экспансия в страны СНГ обошлась крупнейшим российским сотовым операторам, МТС и “Вымпелкому”, в $1,4 млрд. За оставшиеся активы в соседних странах операторы могут выложить, по оценкам экспертов, еще $0,7-1 млрд.
По данным Статкомитета СНГ, в странах Независимого содружества (без учета России) проживает 136 млн человек. МТС начала экспансию в сопредельные страны в 2001 г., получив 49% в СП “МТС-Беларусь”. С 2003 г. компания работает на Украине, с 2004 г. — в Узбекистане, с 2005 г. — в Туркменистане. “Вымпелком” с 2004 г. присутствует в Казахстане, с 2005 г. — на Украине и в Таджикистане, а в 2006 г. вышел в Узбекистан и Грузию. “Мегафон”, помимо России, присутствует пока лишь в Таджикистане. По оценкам аналитической компании iKS-Consulting, МТС обслуживает 32% абонентов в странах СНГ, “Вымпелком” — 7%, “Мегафон” — 0,2%.
“Вымпелком” и МТС вложились в сотовый рынок СНГ поровну — каждый из них потратил на приобретения примерно по $690 млн без учета задолженности местных “дочек”, отмечает старший консультант iKS-Consulting Маргарита Зобнина. Преимущество МТС по количеству абонентов в этих странах она объясняет тем, что эта компания двинулась покорять рынки СНГ (и крупнейший из них — украинский) раньше “Вымпелкома”, когда они еще развивались более высокими темпами. Сейчас основные рынки СНГ — Украина, Казахстан и Узбекистан уже захвачены российскими операторами, отмечает старший аналитик “Тройки Диалог” Андрей Богданов. На эти три государства приходится, по его подсчетам, 67% населения СНГ, и уровень благосостояния в них сравнительно более высокий, чем в остальных странах Содружества. Наиболее успешной сделкой российских операторов в СНГ Богданов считает приобретение за $373,5 млн украинской UMC, совершенное МТС. Сейчас UMC обслуживает 15,5 млн абонентов, уступая лишь “Киевстару”, подконтрольному норвежской Telenor (16,6 млн абонентов). Оставшиеся рынки СНГ менее интересны с точки зрения бизнеса, хотя присутствовать на них операторам важно с политической точки зрения, заключает Богданов.
Тем не менее дальнейшая экспансия обойдется операторам недешево, считают аналитики. Зобнина прогнозирует, что за выход в не занятые пока страны Средней Азии и в Закавказье “Вымпелком” и МТС вместе могут заплатить $700-800 млн. В среднеазиатских странах низкий уровень проникновения сотовой связи (2-8%), и выход туда может обойтись российским операторам в $600-700 за абонента — в 1,5-3 раза дороже, чем на развитые рынки, считает она. Впрочем, даже по мере развития местных рынков абоненты не будут дешеветь: недавние тендеры по покупке сотовых компаний в ряде развивающихся стран показали, что инвесторы готовы платить за эти активы с хорошей премией, указывает аналитик МДМ-банка Елена Баженова. Так, один сербский абонент обошелся Telenor в $900, Vodafone согласился отдать по $1000 за абонента в Индии, а в СНГ самой дорогой стала сделка, открывшая МТС путь в Узбекистан: каждый абонент Uzdunrobita обошелся компании в $835. Баженова прогнозирует, что в ближайшие три года российские сотовые операторы потратят на экспансию в СНГ еще около $1 млрд. Впрочем, цены на оборудование падают, поэтому операторы смогут работать с прибылью даже на таких рынках, как Туркменистан или Таджикистан, где средний счет на абонента составляет около $3 в месяц, добавляет аналитик “Атона” Надежда Голубева.
Аналитик ACM-Consulting Антон Погребинский считает наиболее интересными для покупки в СНГ азербайджанский Backcell (доля рынка — 20%), грузинский Magticom (более 50%) и белорусский Velcom (46%). Перспективным активом он называет и узбекский “Коском” (15% рынка): купив его, в Узбекистан мог бы выйти третий российский сотовый оператор — “Мегафон”.
МТС и “Вымпелкому” по-прежнему интересны сотовые активы в СНГ, говорят представители этих компаний Кирилл Алявдин и Юлия Остроухова. Ближайшим приобретением обоих операторов может стать “Арментел” — и МТС, и “Вымпелком” вошли в окончательный список участников тендера по продаже 90% этого армянского оператора, обслуживавшего в конце мая 328 000 абонентов сотовой связи и 600 000 — фиксированной. “Мегафон”, по словам его пресс-секретаря Марины Белашевой, также считает рынок СНГ привлекательным, но планов по выходу в сопредельные страны у оператора пока нет.
МТС отложила сделку
МТС добилась изменения условий опциона, дающего ей право довести долю в узбекском сотовом операторе Uzdunrobita до 100%, выкупив 26% его акций. Российская компания приобрела 74% Uzdunrobita за $121 млн у двух частных компаний в августе 2004 г. и подписала трехлетний опцион на приобретение оставшихся 26% не менее чем за $37,7 млн. Дополнительное соглашение продлевает срок действия опциона до 14 июля 2008 г. и предусматривает, что стоимость выкупа будет определена международным инвестбанком, выбранным по соглашению сторон. По словам представителя МТС, компания решила продлить партнерство с узбекскими совладельцами “в связи с высокими финансовыми результатами узбекского оператора”. Uzdunrobita обслуживает более 894 800 абонентов, или 90% сотового рынка Узбекистана.
© Светлана Витковская,
Публикации по теме:
26.12. [Маркетинг] Считаем абонентов. СНГ: "iKS-рейтинг". Сотовая связь в СНГ / MForum.ru
18.08. [СНГ] Рейтинги: Связь в СНГ. Взгляд iKS-Consulting / MForum.ru
20.06. [СНГ] Контракты. Услуги: "ЭСТЕР Солюшнс" заключила контракт на поставку устройств для копирования контента мобильных телефонов с MZone
22.01. [Не сотовые] Москва пробивается к румынской границе / Газета.ru
23.08. [Новинки] Анонсы: POCO Pad 5G появился в Индии / MForum.ru
23.08. [Новинки] Анонсы: Vivo Y03t официально представлен на Филлипинах / MForum.ru
22.08. [Новинки] Анонсы: Tecno Spark Go 1 получил экран 120 Гц и чипсет Unsioc / MForum.ru
22.08. [Новинки] Xiaomi представила планшет Redmi Pad SE 8.7 на мировом рынке. Изначально новинка появилась в Индии. / MForum.ru
21.08. [Новинки] Анонсы: iQOO Z9s и iQOO Z9s Pro представлены официально / MForum.ru
21.08. [Новинки] Анонсы: Представлены OnePlus Buds Pro 3 с двумя ЦАП, адаптивным ANC и настройкой Dynaudio / MForum.ru
21.08. [Новинки] Слухи: Snapdragon 7s Gen 3 получит гораздо более быстрые GPU и CPU / MForum.ru
20.08. [Новинки] Слухи: Раскрыты подробности о Snapdragon 8 Gen 4 / MForum.ru
20.08. [Новинки] Анонсы: Tecno Phantom V Fold 2, V Flip 2 доступны для предварительного заказа перед анонсом / MForum.ru
19.08. [Новинки] Анонсы: Xiaomi Smart Band 9 теперь доступен в Европе / MForum.ru
16.08. [Новинки] Анонсы: Доступный смартфон Redmi A3x появился в Индии / MForum.ru
16.08. [Новинки] Анонсы: Представлены Moto Watch 120 с металлическим корпусом и AMOLED-дисплеем / MForum.ru
15.08. [Новинки] Анонсы: Oppo A80 5G появился в Нидерландах / MForum.ru
14.08. [Новинки] Анонсы: Pixel Buds Pro 2 на новом чипе Tensor A1 от Google представлены официально / MForum.ru
14.08. [Новинки] Анонсы: Google Pixel Watch 3 с Bluetooth LE Audio представлены официально / MForum.ru
14.08. [Новинки] Анонсы: Официально представлены компактный Google Pixel 9 Pro и Pixel 9 Pro XL / MForum.ru
14.08. [Новинки] Анонсы: Представлен тонкий Pixel 9 Pro Fold с обновленным шарниром / MForum.ru
14.08. [Новинки] Анонсы: Google Pixel 9 с мощным процессором и обновленной камерой представлен официально / MForum.ru
13.08. [Новинки] Анонсы: Realme C63 5G на базе Dimensity 6300 представлен официально / MForum.ru
13.08. [Новинки] Анонсы: официально представлен Infinix Xpad оснащенный 11-дюймовым дисплеем и LTE / MForum.ru