° Консолидированные доходы за 2004 год составили 17 322,8 млн. руб. (601,3 млн. долл. США1), что на 24,2% выше аналогичного показателя 2003 года;
° Показатель OIBDA2 по сравнению с 2003 годом увеличился на 32,5% до 4 205,5 млн. руб. (146 млн. долл. США); рентабельность по OIBDA составила 24,3%;
° Прибыль от основной деятельности за отчетный период по сравнению с 2003 годом выросла на 99,8% и составила 1 506,3 млн. руб. (52,3 млн. долл. США);
° Рост доходов от перспективных услуг связи3 составил 56,2% и достиг 803,4 млн. руб. (27,9 млн. долл. США); рост доходов от услуг российским операторам связи – 76,9% (до 876,9 млн. руб.);
° Прирост основных телефонных аппаратов за 2004 год составил 360,9 тыс. шт., что увеличило абонентскую базу Компании на 10,1%;
° Объем трафика дальней связи за отчетный период вырос на 7,6% до 1,98 трлн. мин.

Комментируя результаты 2004 года, генеральный директор ОАО "ЮТК" Георгий Ромский отметил: «Прошедший год стал для бизнеса Компании годом активного развития во всех сегментах предоставляемых услуг связи. В результате значительного роста абонентской базы, повышения тарифов на услуги местной связи, стимулирования рыночного спроса на перспективные услуги связи путем реорганизации системы продаж консолидированная выручка Компании выросла на 24,2% и составила 17,3 млрд. руб., а показатель прибыли от основной деятельности был удвоен.

В связи с необходимостью существенного развития и модернизации средств связи для удержания лидирующих позиций Компании на рынке потребовалась высокая инвестиционная активность в 2004 году. Освоенные инвестиции позволили в отчетном году ввести более 580 тыс. номеров, что на 9,7% превышает показатель 2003 года. Значительный ввод номерной емкости позволил, в свою очередь, осуществить прирост основных телефонных аппаратов в объеме более 360 тыс. шт., что на 21,6% больше чем в 2003 году.

В целях стабилизации финансового состояния и сохранения лидирующего положения Компании на рынке в 2005 году мы предусматриваем реализацию следующих приоритетных задач:

° сокращение инвестиционной программы почти в 3,4 раза, до 3,7 млрд. руб. При этом будут реализовываться только проекты с минимальными сроками окупаемости и наиболее высокой рентабельностью;
° реализацию жесткой экономии затрат и сокращение численности персонала на 4,2%;
° активизацию внедрения перспективных технологий и услуг связи, проведению реинжиниринга бизнес процессов,
° улучшение структуры баланса и оптимизацию кредиторской задолженности;
° недопущение роста нетто привлечений заемных средств и осуществления процентных платежей за счет операционной деятельности;
° реорганизацию дочернего и непрофильного бизнеса.

Все перечисленные задачи нашли свое отражение в планах и стратегии развития компании и позволят Компании в 2005 году обеспечить необходимые темпы роста производственных и финансовых показателей, своевременный полный расчет по всем обязательствам Компании и сохранить лидирующие позиции на телекоммуникационной карте Юга России».

Обзор ключевых фиансовых показателей в 2003-2004 гг.

	Млн. руб.			Млн. долл. США
	2004г.	2003г.	% изменения	2004г.	2003г.	% изменения
Доходы, в т.ч.	170322,7	13 949,8	24,2	601,3	454,9	32,2
Доходы от услуг связи	16 542,9	13 531,8	22,3	574,2	441,3	30,1
OIBDA	4 205,5	3 174,8	32,5	146,0	103,5	41,0
Рентабельность по OIBDA, %	24,3	22,8	-	24,3	22,8	-
Операционные расходы	15 816,4	13 195,0	19,9	549,0	430,3	27,6
в т.ч. амортизация и износ	2 699,2	2 421,0	11,5	93,7	78,9	18,7
Прибыль от основной деятельности	1 506,3	753,8	99,8	52,3	24,6	112,7
Рентабельность по операционной прибыли, %	8,7	5,4	-	8,7	5,4	-
Прибыль/убыток до налогообложения и доли меньшинства	-297,8	414,5	-	-10,3	13,5	-
Чистая прибыль/убыток	-667,0	22,8	-	-23,1	0,8	-

Консолидированные доходы Компании за 2004 год выросли на 24,2% до 17 322,7 млн. руб. (601,3 млн. долл. США), в т.ч. доходы от услуг связи увеличились на 22,3% до 16542,9 млн. руб. (574,2 млн. долл. США), доходы от прочих услуг — на 87% до 779,8 млн. руб.

Доходы: рост доходов от развития перспективных и местных услуг связи

Рост доходов от услуг связи Компании в 2004 году был достигнут, в основном, в результате роста абонентской базы, роста доходной таксы на один основной телефонный аппарат (ОТА) в среднем на 9,4% (до 261,2 руб./мес.), роста доходов от перспективных услуг связи и пропуска трафика присоединенных операторов.

Доходы от услуг местной телефонной связи в 2004 году увеличились на 22% и составили 6 210,5 млн. руб., в т.ч. доходы от предоставления местных телефонных соединений (абонентская плата и оплата повременного соединения) выросли на 28%, до 4786,8 млн. руб., доходы от платы за установку и подключение — на 5,5%, до 1 423,7 млн. руб.

Основными факторами роста доходов от услуг местной телефонной связи в 2004 году стали рост абонентской базы компании на 360,9 тыс. ОТА (на 10,1%, до 3 928,2 тыс. ОТА) и повышение тарифов на услуги местной связи (с 1 октября 2004 года абонентская плата за пользование телефоном для городского населения была увеличена в среднем на 31,8%, для жителей сельской местности – на 26,2%, для организаций – на 26,4%).

Доходы от услуг дальней телефонной связи в 2004 году увеличились на 15,5% и составили 6 989,8 млн. руб., в т.ч. доходы от предоставления междугородных телефонных соединений составили 5 894 млн. руб. (+16,8%), доходы от предоставления международных телефонных соединений 1 095,8 млн. руб. (+9,2%).

Рост доходов от предоставления междугородных телефонных соединений обусловлен ростом трафика междугородной связи на 7,6% (до 1 870,8 млн. мин.) и увеличением средней доходной таксы на междугородные телефонные соединения на 8,5% (с 2,90 до 3,15 руб./мин.)4. Рост доходов от предоставления международных телефонных соединений связан с ростом объемов реализованного Компанией трафика международной связи на 8,1% (до 113,8 млн. мин.) и увеличением средней доходной таксы на международные телефонные соединения на 1,0% (с 9,53 до 9,63 руб./мин.).

Наиболее высокие темпы роста доходов Компании демонстрируют сегменты перспективных услуг связи и услуг российским операторам связи. Расширенная инвестиционная программа и активная маркетинговая политика позволили значительно увеличить объемы реализации перспективных услуг связи, доходы от которых в 2004 году увеличились на 56,2% (до 803,4 млн. руб.). В результате рыночная доля Компании на региональном рынке перспективных услуг связи в 2004 году увеличилась с 36% до 44,7%.

Доходы от услуг российским операторам связи возросли на 76,9% (до 876,9 млн. руб.), в т.ч. доходы от ОАО «Ростелеком» за приземление междугородного трафика своих операторов-партнеров в сети Компании — на 98% (до 582,8 млн. руб.), доходы от присоединенных операторов связи, которые направляют трафик дальней связи через сеть Компании — на 46,1% (до 294,1 млн. руб.).

Доходы от прочих услуг связи выросли на 20,4% и составили 1 662,3 млн. руб.

В целом доля доходов Компании от услуг дальней связи в структуре тарифных доходов имеет тенденцию к снижению, что свидетельствует о результатах политики Компании по оптимизации тарифов и снижению объемов перекрестного субсидирования между сегментами услуг дальней и местной связи. В 2004 году доля доходов Компании от услуг дальней связи сократилась с 44,7% до 42,3% в то время как доля доходов от услуг местной связи осталась примерно на том же уровне (37,5%), доля доходов от перспективных услуг связи выросла с 3,8% до 4,9%, доходов от услуг российским операторам связи — с 3,7% до 5,3%.

В общем объеме оказанных Компанией услуг в отчетном периоде на долю населения приходится 53% (в 2003 г. — 54,6%), на долю коммерческих организаций — 34,5% (в 2003 г. — 33,7%), на долю бюджетных организаций — 7,5% (в 2003 г. — 7,6%), на долю привилегированных абонентов6 — 5,0% (в 2003 г. — 4,1%).

Доходы от оказания прочих услуг, не связанных с оказанием услуг связи (от производства телекоммуникационного оборудования и его технической поддержки, оказания транспортных услуг, услуг сферы отдыха и продажи работ и услуг, осуществляемых вспомогательными подразделениями), в отчетном периоде выросли на 87,0% и составили 779,8 млн. руб.

Операционные расходы: жесткий контроль и оптимизация затрат - опережающий темп роста доходов над расходами

Операционные расходы ОАО "ЮТК" за 2004 год увеличились на 19,9% и составили 15816,4 млн. руб. (549 млн. долл. США). Политика жесткого контроля и экономии расходов позволила Компании в 2004 году достичь опережения темпа роста доходов над расходами на 4,3 п.п. и сократить удельные затраты на 1 рубль доходов на 3,5% (с 0,95 руб. до 0,91 руб.).

Операционные расходы в отчетном периоде увеличились, в основном, за счет роста затрат на оплату труда (на 20%, до 6 112,6 млн. руб.), расходов, связанных с пропуском трафика (на 33,2%, до 2 495,2 млн. руб., из них 1 878,1 млн. руб. — расходы по оплате услуг ОАО «Ростелеком»), материальных затрат (в т.ч. расходов по ремонту и обслуживанию, коммунальным услугам) — на 34,8%, до 2 297,2 млн. руб.

Рост расходов на оплату труда объясняется индексацией с 01.05.2004г. минимальной тарифной ставки по оплате труда. В то же время удельный вес данной статьи затрат в структуре операционных расходов остался неизменным (38,6%). Рост расходов по пропуску трафика (удельный вес – 15,8%, в 2003г. – 14,2%) связан с ростом объемов пропускаемого Компанией трафика дальней связи, генерируемого абонентской базой Компании и присоединенных операторов связи, а также с изменением системы взаиморасчетов с ОАО «Ростелеком» с 01 августа 2003 года. Динамика величины амортизационных отчислений и износа в отчетном периоде незначительно повлияла на общий рост операционных расходов Компании (удельный вес снизился с 18,3% до 17,1%).

Рост материальных затрат (удельный вес – 14,5% в 2003г. – 12,9%) в 2004 году обусловлен ростом монтированной и задействованной емкости Компании, увеличением стоимости материалов и запасных частей, ростом расходов по оплате услуг сторонних организаций по ремонту и содержанию зданий и сооружений, инфляционными процессами и повышением цен на теплоэнергию и другие коммунальные услуги.

В составе прочих операционных расходов Компании, которые по итогам 2004 года выросли на 2,9% до 1 544,2 млн. руб., наблюдалось увеличение расходов по страхованию имущества (реализация централизованных программ страхования связана со спецификой отрасли и региона), по аренде помещений и рекламе (в связи с проведением ребрендинга услуг Компании и рекламных мероприятий, нацеленных на стимулирование увеличения объема продаж перспективных услуг связи).

Показатель OIBDA по итогам 2004 года составил 4 205,5 млн. руб. (146 млн. долл. США), рентабельность по OIBDA выросла на 1,5 п.п. до 24,3%.

Прибыль от основной деятельности ОАО "ЮТК" в 2004 г. увеличилась на 99,8% и составила 1 506,3 млн. руб. (52,3 млн. долл. США). В результате рентабельность по прибыли от основной деятельности Компании в отчетном году выросла с 5,4% до 8,7%.

Прочие доходы и расходы:

С одной стороны, прочие доходы Компании в 2004 году сократились на 26,8% (до 346,6 млн. руб.) в связи сокращением прибыли от реализации финансовых вложений на 51,2% (до 184,3 млн. руб.). С другой стороны, в отчетном периоде прочие расходы увеличились на 164,5% (до 2 150,7 млн. руб.), в основном, по причине роста расходов по процентам (на 225,7% до 2 080,9 млн. руб.) в связи с заемным финансированием интенсивной программы капвложений Компании 2004 году. В то же время сокращение доли валютных товарных кредитов в структуре кредитного портфеля Компании позволило сократить величину убытка от курсовых разниц при переоценке валют на 67% (до 57 млн. руб.).

Чистый финансовый результат:

Расходы по налогу на прибыль составили 329,6 млн. руб., что на 62,3% выше, чем в 2003 году. По результатам 2004 года доля миноритариев в чистой прибыли уменьшилась на 79% до 39,6 млн. руб. В результате по итогам 2004 года чистый убыток Компании составил 667,0 млн. руб. (-23,1 млн. долл. США), что обусловлено, в основном, увеличением расходов по обслуживанию долговых обязательств Компании.

© "Мобильный форум"