MForum.ru
01.04.2005, "Ведомости"
Два консорциума инвесторов борются за покупку телекоммуникационной компании Wind, входящей в структуру итальянского энергетического концерна Enel. Ожидается, что сделка с Wind станет самым крупным выкупом акций на заемные средства с конца 1980-х, когда фонд Kohlberg Kravis Roberts (KKR) приобрел компанию RJR Nabisco.
В борьбе за Wind участвуют, с одной стороны, нью-йоркская компания Blackstone Group в союзе с инвестиционными фондами Providence Equity Partners и Permira Advisors, а также банками Goldman Sachs Group и Citigroup, а с другой — группа под названием Weather Investments, которую поддерживают египетская олигархическая семья Савирис, французский фонд прямых инвестиций IPE, американский инвестор Уилбур Росс и британский фонд Apax Partners.
Информированные источники сообщают, что претенденты готовы заплатить за Wind 5,3 млрд евро ($6,84 млрд) без учета долгов компании — с учетом долгов стоимость сделки возрастает до 12 млрд евро. Представители Blackstone, Permira, Goldman, Citigroup и Apax отказались от комментариев, а с представителями Providence, IPE и семьи Савирис журналистам связаться не удалось.
Срок действия предложения Weather Investments истекает 15 апреля, но один из высокопоставленных руководителей, участвующий в переговорах, заявил, что его консорциум и после истечения срока будет готов приобрести на указанных условиях 63% акций Wind, чтобы в дальнейшем выкупить оставшиеся акции и владеть компанией в течение по крайней мере двух лет.
Компания Wind, основанная в 1997 г., в завершившемся квартале впервые в своей истории получила прибыль. Помимо продажи Wind фондам прямых инвестиций руководство Enel рассматривает и другие варианты, в частности размещение акций на фондовом рынке.
Судьба Wind может решиться уже в ближайшие две недели. Сейчас Enel и консультирующие этот концерн специалисты из Morgan Stanley анализируют предложения инвесторов и разрабатывают условия договора с ними. Фонды прямых инвестиций сейчас активно скупают крупные компании, образуя для этой цели мощные альянсы. Несколько дней назад группа из семи фондов договорилась о покупке компьютерной компании SunGard Data Systems за $10,8 млрд, что стало своеобразным рекордом для групповых сделок такого рода.
Если Wind достанется одному из названных консорциумов, покупателю придется взять на себя долги компании, составляющие порядка 6,7 млрд евро. По словам информированных источников, оплата сделки частично будет производиться наличными (2 млрд евро), частично — банковскими кредитами, облигациями и прочими заемными средствами.
Выкупы контрольных пакетов с помощью кредитов — особая форма сделок: покупатель использует значительные суммы заемных средств для покупки компании, а затем оплачивает ее долги за счет притока наличности. Особенно широко распространена эта форма сделок в Европе — в прошлом году общий объем таких выкупов здесь составил 77 млрд евро, а в нынешнем году он может оказаться еще больше. (WSJ, 31.03.2005, Александр Силонов)
© Джейсон Сингер, Гэбриел Кан, "Ведомости"
22.11. [Новинки] Слухи: Google отменила Pixel Tablet 2, а не Pixel Tablet 3 / MForum.ru
22.11. [Новинки] Анонсы: Nubia Z70 Ultra дебютирвал с SD 8 Elite и 35-миллиметровой основной камерой с переменной апертурой / MForum.ru
21.11. [Новинки] Анонсы: Oppo Find X8 и X8 Pro выходят на глобальный рынок / MForum.ru
21.11. [Новинки] Слухи: Google отменяет Pixel Tablet 3 / MForum.ru
20.11. [Новинки] Слухи: Reno 13 и Reno 13 Pro замечены в Geekbench / MForum.ru
20.11. [Новинки] Слухи: Nubia Z70 Ultra с впечатляющей камерой представят 21 ноября / MForum.ru
19.11. [Новинки] Анонсы: Представлен ZTE Blade V70 с основной камерой 108 МП и аналогом Dynamic Island / MForum.ru
19.11. [Новинки] Слухи: HMD Icon Flip 1 готовится к анонсу / MForum.ru
18.11. [Новинки] Слухи: Samsung Galaxy A36 получит улучшенную фронтальную камеру / MForum.ru
18.11. [Новинки] Слухи: Vivo Y300 5G появился на «живых» фото / MForum.ru
15.11. [Новинки] Слухи: Стали известные некоторые спецификации Realme C75 / MForum.ru
15.11. [Новинки] Слухи: Realme Narzo 70 Curve готовится к анонсу / MForum.ru
14.11. [Новинки] Анонсы: Представлены Nubia Red Magix 10 Pro и 10 Pro+ с SD 8 Elite и огромными батареями / MForum.ru
13.11. [Новинки] Слухи: Vivo X200 и X200 Pro готовятся к глобальному релизу / MForum.ru
13.11. [Новинки] Слухи: Стали известны основные характеристики и особенности серии iQOO Neo10 / MForum.ru
12.11. [Новинки] Анонсы: Red Magic 10 позирует на рендерах / MForum.ru
11.11. [Новинки] Анонсы: Huawei MatePad 11.5 (2024) представлен официально / MForum.ru
11.11. [Новинки] Слухи: Samsung выпустит Galaxy S25 Slim в 2025 апреле года / MForum.ru
08.11. [Новинки] Анонсы: Samsung W25 – эксклюзивный складной смартфон для китайского рынка / MForum.ru
08.11. [Новинки] Анонсы: Представлен Samsung W25 Flip. Galaxy Z Fold 6 становится золотым? / MForum.ru